供應鏈人士透露，新一代iPhone以iPhone 6與6 Plus兩款主流機種為延伸，將推出4.7吋版的iPhone 6s與5.5吋版的6s Plus兩款，外觀與iPhone 6及6 Plus差異不大，重點在於效能升級。

供應鏈人士說，到目前為止，6s系列整體良率優於預期，因此按慣例排在9月上市的iPhone新機，今年可能會提早到8月。

因應新機提前上市，蘋果近期開始向零組件廠拉貨，以目前最缺貨的功率放大器為首。來自蘋果主要功率放大器供應商Skyworks的消息傳出，Skyworks已要求代工廠宏捷科6月開始拉高產出，以因應iPhone 6與6 Plus的出貨需求。

供應鏈指出，功率放大器主要應用於需要頻寬的電子產品或設備上，功能在於將訊號放大推出，具有高頻、高效率、低雜訊、低耗電等特點。4G與物聯網時代來臨，推升功率放大器需求大增，全球主要功率放大器廠商近年均開出新產能，導致供不應求，使得相關供應鏈成為蘋果瘋狂追單的對象。

宏捷科是Skyworks主力代工廠，近期業績隨蘋果iPhone 6／6 Plus熱銷起舞，首季每股純益1.73元，連二季創新高，如今可望續吃iPhone新機訂單，業界更加看好宏捷科後市。因應大客戶追單，宏捷科本季起將陸續擴產。

此外，iPhone 6s／6 Plus也傳出相機鏡頭將升級到1,200萬畫素，大立光將沾光。

目前看來，鏡頭廠大立光，組裝廠鴻海與和碩，因為具有技術與成本優勢，中國業者仍難取代。此外，現階段極為缺貨的功率放大器相關廠商，包括宏捷科等，短期也可望持續享有高利潤。

蘋果執行長庫克上任以來，已七度訪問中國，台灣蘋果供應鏈透露，庫克是靠管理供應鏈起家，蘋果內部的策略就是要逐步扶植中國的零組件廠，同時擴大中國市場市占。

最新消息是，中國電池廠欣旺達從iPhone 6 Plus開始切入蘋果供應鏈之後，在6s系列新機將拿到更多訂單；iPhone手機的天線，過去以Tyco、Molex、安菲諾為主要供應廠，外傳6s系列將新增中國業者信維。

據了解，蘋果從iPhone 4s起，每次推出新機，就會新納入中國零組件廠，從最早的連接線廠立訊打入供應鏈之後，台灣萬旭和連展就從蘋果供應鏈除名。

零組件廠少了蘋果訂單加持，業績與股價都會受到重擊。以萬旭為例，曾經為蘋果大幅擴產，股價上漲至90元以上，如今低於7元。

這一年來，台灣手機組件產業逐漸吃不到蘋果的訂單，最顯著的是電聲產品。中國歌爾聲學、瑞聲科技崛起，打入蘋果供應鏈，取代台灣美律的角色，美律基本面因而走弱，值得其他蘋果供應鏈引以為鑑。

歌爾聲學去年營收人民幣126.98億元，稅後純益人民幣16.8億元；瑞聲也大賺人民幣23.1億元。反觀美律獲利卻從3.97億元驟降到6,513萬元，業績使不上力，也讓美律股價從高點腰斬壓力。

隨著iPhone第1季銷售較一年前成長40%，供應積層陶瓷電容器的日本村田製作所營利成長116%，供應相機模組的台灣大立光獲利成長61%，供應面板的樂金顯示器獲利更成長近七倍。

亞洲供應鏈獲利大爆發，凸顯智慧機市場的影響力改變亞洲零件供應商網絡。

但滙豐亞洲科技研究部主任裴拉友說：「我擔心整體智慧手機市場成長率開始減緩。」

他預測，未來三年手機銷量成長率最多可能只有9%，將遠低於去年的28%與前年的39%，主要疑慮在日益飽和的中國市場。

網路傳出iPhone 6s／6s Plus的八大特色，包括搭載最新的A9升級版處理器與2GB LPDDR4記憶體、壓力感應觸控。此外，雖然新機一樣是4.7和5.5兩種尺寸，但機殼顏色除了既有的銀色、金色、太空灰之外，新增玫瑰金，以搶攻女性客群。

據了解，iPhone 6s與6s Plus較大的賣點，是目前已在Apple Watch和新版MacBook上的壓力感應觸控功能，它讓觸控螢幕能感應使用者點擊的力道，判斷輕點或輕按的細微差別，將觸控由2D提升到3D。

聯詠也是國內第一家大手筆祭出員工分紅，防堵同業挖角的電子大廠。竹科其他指標廠商中，IC設計龍頭聯發科去年平均員工分紅約百萬元，台積電約82萬元，均不及聯詠。

此外，位在台中的股王大立光去年員工平均分紅92萬元；總部位於新北市土城的鴻海，去年員工平均分紅160萬元；系統組裝廠廣達及仁寶等也有數十萬元，聯詠的去年度員工平均分紅均遠優於這些指標廠商。

聯詠發言人陳健興昨（17）日表示，去年獲利不錯，應該多照顧基層員工。不過，員工分紅是按照個人績效，沒有固定標準。

供應鏈人士表示，聯發科在智慧手機與電視晶片大規模擴張，積極向IC設計界挖角，聯詠電視系統單晶片（SoC）部門有不少人才流失到聯發科，讓聯詠在SoC部門大失血。

為反制聯發科，聯詠去年底將碩士工程師的結構性起薪由6萬元調高到7.6萬元，與聯發科的水準一致，就是反制聯發科的挖角行動。

聯詠再進一步把員工今年分紅獎金調高，過去員工平均分紅超過100萬元，今年則達300萬元以上，是竹科廠商發最多的業者，藉此大幅提振聯詠的員工士氣，也為吸引人才回流鋪路。

聯詠是全球面板驅動IC龍頭，去年EPS 11.85元。

去年首季SoC占聯詠營收比重約20.9%，今年首季提升到27%，可以看出品牌電視廠商確實扶植次要供應商，以免電視晶片若只來自聯發科，一旦出現問題，就有斷鏈危機。

人才是IC設計公司最大資產，尤其是優秀與有經驗的人才以及團隊，一旦被挖角，對公司將造成重大的打擊，因此IC設計一向重視人才，並祭出優渥的薪水與分紅，深怕員工跑去對手陣營。

尤其中國繼面板、太陽能與LED產業後，正積極發展半導體產業，不論是晶圓代工或IC設計，都是中國砸重金扶植的產業，不少台灣IC設計人才跑到中國，讓台灣廠商相當頭痛。

去年不少台灣半導體公司獲利創下佳績，提高員工分紅水準，以留下人才。

在大廠持續提高薪資與福利的策略下，將對小廠形成更大壓力，未來IC設計廠商是否大者恆大趨勢愈來愈明顯，值得觀察。

希臘中央財政5月初已經山窮水盡。據希臘「每日報」報導，總理齊普拉斯5月8日曾對「三巨頭」債權機構發出警告，表示希臘無法於5月12日向IMF償還7.5億歐元貸款；結果希臘於11日從本身設在IMF的特別帳戶提取6.6億歐元，才及時償還這筆貸款。

但據IMF內部的備忘錄指出：「除非希臘與國際夥伴達成協議，否則希臘政府沒有可能如期全數償還貸款。」

希臘一再要求債權機構將紓困計畫的72億歐元尾款撥予希臘，並要求歐洲央行（ECB）將購買希臘公債所獲得的19億歐元利潤交還希臘，但關鍵都在於雙方6月底前須達成協議。

IMF備忘錄中證實，雙方在加值稅改革、稅捐稽徵及企業破產重整法規等方面的談判已有所進展，但仍有年金改革、解除勞動市場管制，及重新雇用4,000名遭裁撤公務員等議題尚未談攏。IMF並暗示，勞動市場改革已經「過去」，因此另外兩項議題是目前最大的障礙。備忘錄中並指出，「在所有幕僚完成廣泛的檢討之前，不會對希臘撥款」。

由於美國最近陸續公布的躉售物價、零售額及消費者信心皆低於預估，使市場對消費者物價將躍升的預期趨淡。債市專家指出，空頭希望通膨呈現「半杯水」狀態，如此將有助於聯準會提前緊縮信用；但事實卻確是通膨預期呈現高度靜止。

德國公債連跌四周，美債也連跌三周，但現在跌勢已中止。上周10年期美債殖利率回落1個基點，為2.14%。

有座能源超市位於盛大谷能源自主社區，這裡的媽媽會會長李美淑說，超市裝置太陽能板，每天約可產生相當於2,000韓元（約新台幣57元）的電力，足以支撐店內用電，在有太陽的日子裡，根本不需使用電力公司的供電。

李美淑笑說，電力公司有次發現這間超市竟然不用繳電費，感到太奇怪了，還派員來查核，探究為何一家店的耗電量會是0。

這只是首爾一個社區的節電案例，節電已經成為首爾民眾這幾年的新興運動，而讓民眾踴躍參與此事的最重要領導者，即是首爾市長朴元淳。他以城市為起點，推動「省下一座核電廠」的計畫，讓首爾遍地開出太陽花，從地方翻轉中央。

台灣民進黨黨主席蔡英文日前也師法首爾，喊出「省下一座核電廠」的目標，要促使台灣走向非核家園。朴元淳所做的點點滴滴，已引起世界注意。

本報記者來到首爾，實地採訪這座擁有1,000萬居民的城市，是如何成功省電，讓他們在全球發光。

2011年9月15日，天氣格外炎熱難耐，用電量也跟著溫度節節上升，意外造成南韓黑暗的一天，包括首爾在內，發生全國性無預警大規模分區停電的慘況，不但讓民眾生活不便，也造成鉅額經濟損失。

大停電後 啟動改革

在大停電事件發生的隔月，一位人權律師的出現，改變了這座城市的命運。2011年的10月，首爾補選出無黨籍的新任市長朴元淳。他決定在2012年4月啟動「省下一座核電廠」計畫，目標是省下相當於南韓境內約一座核電廠發電量的200萬噸油當量（TOE）。

所謂噸油當量，就是1噸原油燃燒所產生的能量，各類型能源如煤炭、天然氣、核子燃料等，各可換算成各有不同的油當量。

在外界不看好的眼光中，首爾市政府於2014年6月不但宣布「省下一座核電廠」第一階段計畫成功，且提早六個月達陣。

首爾繼續推動「省下一座核電廠」第二階段計畫，喊出要再省下兩座核電廠（400萬油當量）的目標。首爾市政府究竟做了哪些事情？事實上，這張成績單，點出當前能源政策的四大關鍵。

首先，首爾翻轉了過往能源政策由中央政府主導的基調，證明地方政府只要有決心與執行力，甚至可做得比中央政府更好。推動能源政策，可從城市做起。

台灣大學政治系副教授、國際全球變遷人文社會計劃委員會委員林子倫認為，參照首爾經驗，其實「市長可以做更多」。

美國科學人雜誌（Scientific American）前幾年也提到一個觀點，就是在氣候變遷與能源議題上，市長比總統重要，地方行動（Local action）可以撼動世界。

再者，首爾推行省下一座核電廠計畫，所做的並不只是單純的「節能」。整個計畫分為三大主軸，分別是能源生產、提高能源使用效率，以及節省能源，三方面相互配套，齊頭並進。

首爾的能源生產措施，如補助裝設太陽能板，推行廢水熱回收、氫燃料電池等。在提高能源使用效率方面，提供低利貸款，推動建築物翻新以提高用能效率，也鼓勵裝設LED燈等。

四大關鍵 配套有成

至於節電方面，則推出環保積分（Eco-Mileage）制度，讓市民在減少能源消耗量時可獲得獎勵，並鼓勵發展能源自主社區、實施室內溫度控制、公共部門節電等措施。

綠色公民行動聯盟副秘書長洪申翰認為，「省下一座核電廠」計畫的很多政策工具與做法，在其他國家也看得到，但首爾花了很多力氣將其統整在一起，且彼此支持，打造出成功的基礎。

第三點是，首爾推行節能政策，不是都政府官員說了算，而是由下而上凝聚共識，研擬可行措施，再由政府與民間共同推行，深入社區生活，釋出誘因鼓勵民間組織與企業一起參與，「揪團」節能。

民間參與的力量到底有多重要？再好的計畫，沒有經費也難以推行，根據首爾市政府的資料，「省下一座核電廠」第一階段計畫的經費是2.78兆韓元，約新台幣790億元，除政府預算，其中超過四成來自於民間投資，民間力量是成功的重要關鍵。

最後的關鍵點是，首爾市政府把「省下一座核電廠」計畫，視為因應全球氣候變遷，以及打造綠色永續發展城市戰略的一部分，除了節省電力，同時也減少天然氣、石油等化石燃料的消耗量，與減少溫室氣體排放、提高能源自給、創造綠色就業、綠色運輸等目標相結合。台灣不少人認為經濟發展與環境保護往往處於對立，但首爾證明，兩者有相輔相成的空間。

媽媽妙點子 開起能源超市

周末午後驅車來到這安靜的小社區，這座位於二樓的兒童圖書館，看來一點都不起眼，但這卻是盛大谷能源自主社區節能運動的起點。

盛大谷能源自主社區位於首爾銅雀區，社區裡的媽媽會會長李美淑說，當初是為了讓放學後的孩子們，有個地方可一起寫功課，所以李美淑和幾個家長便湊錢租了這裡當成兒童圖書館。

日本311大震之後，盛大谷的媽媽們開始注意環保與能源議題，大家逐步統計家裡每個月的用電量，畫成柱狀圖，貼在兒童圖書館牆上，不但知道自家用電變化，還能跟鄰居比較，甚至還統計大家每月合計省多少電。

李美淑說，一開始只有部分家庭參加這個計畫，後來附近商店也加入，最多曾有60個家戶或商店一起張貼表格。媽媽們所做的節能努力，不僅止於相互比較激勵。後來她們受訓成為節電輔導員，以兩人為一組，到各家戶去幫忙查看哪裡還有節電的空間。

盛大谷的社區節電運動，在2012年成為示範亮點，受到理念相同的首爾市政府特別表揚。而除了節電表格之外，盛大谷的媽媽們還有其他點子。媽媽們集資300萬韓元（約新台幣8.5萬元），買了台快報廢的小卡車，在上面加裝太陽能板，產生的電力可發動機器做棉花糖，讓居民們有糖吃，又了解再生能源的運用。

這輛充滿甜滋滋記憶的向日葵卡車，後來捐贈給首爾市政府留念，市府又另捐贈一輛新車給盛大谷，讓太陽能棉花糖從此不用受限於定點停靠，也可移動並分享到其他社區。新卡車現在也另配備了腳踏車，讓民眾踩腳踏車連結發電，也免費享用棉花糖。

盛大谷居民們也以合作社形式，在社區裡開起能源超市，主要是賣節能商品，例如LED燈等，還可幫家戶做住宅節能規劃。李美淑提到，因為與業者簽約合作，這裡賣的LED燈價格只有市價的一半，以鼓勵大家換裝。而且能源超市目前也稍有利潤，棉花糖的材料費就從超市的盈餘中支出。在能源超市裡，也教導大家自力製作簡易的超小型太陽能充電板，只要揹著出門，吸收太陽能，就可讓手機充電。

鋪設LED燈 三年增650萬盞

太陽能與LED，一項可發電，一項可節電，在首爾「省下一座核電廠」計畫中，是兩大亮點。

首爾的太陽能發電環境並不算理想，根據資料，首爾每天可發電的時間，大約比南韓全國平均時間低10%左右，僅約3.2小時，全國則為3.65小時。而且首爾建築密度高，地狹人稠，缺乏建設大型太陽能發電站的條件。

但首爾還是力推太陽能發電，鼓勵民眾裝置附掛裝設在住家大樓外牆的迷你太陽能板。首爾的理念是採取分散式的能源生產，讓市民們在家就能發電。

南韓迷你太陽能板業者Micro PS的工作人員徐小姐說，目前裝設250瓦太陽能板，經補助約一半後，費用約37萬韓元（約新台幣1萬600元），每月產生的電力，約可支應家裡一台冰箱持續運轉所需。

綠色公民行動聯盟副秘書長洪申翰認為，首爾補助市民裝設迷你太陽能板，不只是投資發電，而是還要讓民眾覺得自己是這整個計畫的一份子，對於其他配套節能政策的參與動機也會增強。

首爾市內也逐步汰換裝設LED燈，相關裝設量從2011年的20萬盞，到2014年已大幅增加至679萬盞。如果最近搭乘首爾地鐵到明洞站，直接連通熱鬧繁華的明洞地下街，民眾舉頭會發現一塊告示板，告知這地下街的照明已全數換成LED燈。

企業的退休年金基金通常仰賴債券本息及存款利息收入，以提高投資收益；但現在利率超低，使年金基金難以達成原定的收益目標，對企業的確定給付制（DB）年金計畫造成威脅，企業就必須動用本身的準備金，來履行對員工的退休年金承諾。

專家指出，企業既要維持良好的財務狀況，又需提出具吸引力的退休金計畫，因而陷入兩難。

例如德國漢莎航空公司（Lufthansa）2014年便額外提撥25億歐元的退休年金準備，才能履行退休金投資計畫中所約定的報酬率（6-7%）承諾，這也是漢莎航空去年獲利減少到僅0.55億歐元的原因之一。

漢莎航空目前打算重新思考退休制度，但公司跟工會討論此事時卻遭到封殺。去年漢莎航空機師便曾多次示威遊行，反制公司提出的提前退休計畫。

IMF貨幣與資本市場部門主管維拿斯指出，對歐洲壽險公司進行的「壓力測試」結果顯示，如果低利率持續，14%至34%的壽險業者將破產。

他表示：「超低利率或負利率已對金融體系的一些部門產生負作用。由於歐洲壽險公司在退休、儲蓄方面扮演重要角色，因此這個問題非同小可。」

歐洲壽險公司掌控逾4兆歐元的金融資產，各國政府都要求業者選擇高評等公債之類的「安全性」資產。

歐洲保險與職業退休金監管局指出，歐洲逾半數壽險公司開立的保單利率，都超過目前10年期公債殖利率。大部分德國壽險公司對現有保戶承諾的保單利率為3.2%，最近新保單利率已降到僅1.25%，去年法國壽險保單的平均利率為2.5% 。

無獨有偶，負責分配科技預算的行政院科技會報辦公室，今年7月也將提出改革計畫，一是讓科技預算每年撥出3%的政策額度，鼓勵各部會競爭；二是搭配績效考核新制，凡是績效不彰者，就要回收預算，兼列入「黑名單」。

每年5到8月是行政院編列下一年度中央政府總預算的籌編期，據了解，今年拜景氣回溫、稅收成長所賜，明年歲出、歲入可望正成長，其中，與「拚經濟」相關的公建預算、科技預算，也將較今年擴張，力爭大選年經濟持續「開紅盤」。

國發會官員昨（17）日表示，主計總處每年會預先給國發會一個公共建設概算額度，方便國發會審查並分配下一年度各部會的公建預算。今年主計總處給的額度是1,714億元，較去年的1,600多億元，高出不少。

官員說，明年度公建預算有望小幅成長，但好光景不是年年有，今年景氣好，國發會率先推出改革，作法是先從公建預算切出5%、約86億元大餅，鼓勵各部會投入「政策引導型計畫」。

國發會定義的引導型計畫，指向智慧國土、氣候變遷等政策創新領域，同時也要求各部會提案時，要在財務規劃上做到跨域加值，把外溢的公共利益回收回來。

國發會官員說，畫出5%大餅後，不僅能鼓勵各部會提出國家需要的好案子相互競爭，也形同壓縮原本舊計畫可申請額度，讓一些績效差的舊案該退場就退場。

先前科技會報辦公室用來分配明年度科技預算的概算額度，則是1,043億元，是這三年科技預算平均成長3%值。

台灣也加入第四次工業革命的國際賽局，行政院將在6月4日至5日召開「生產力4.0科技發展策略會議」。生產力4.0要旨在於產業鏈要素組合與布局再創新，以提升附加價值。

會議主題以發展具競爭優勢的產業與科技為核心，90%在如何促進台灣生產力數位化、機器聯網化（M2M）發展；10%聚焦於精密3D列印科技、智慧化生產線、工匠養育機制、產學合作等改革行動。

2011年美國發動先進製造夥伴計畫（AMP），2013年德國推動工業4.0戰略，儼然成為第四次革命的代名詞。2015年，大陸啟動中國製造2025國家戰略計畫，期待以30年為期，讓「中國製造」更精良且更強大。

工業4.0是從自動化工廠進階到智慧工廠的「智慧製造」；是從大量標準化粗放產品製造轉變為高精度高質量的批量訂製型製造；它可以是「城市製造」，在城市或近郊建設先進製造工廠，靈活運用居住城市的菁英人才；它是「綠色製造」，強調低能耗與資源高效率利用的永續發展。

「中國製造2025」是中國特色的工業4.0，是實現其製造業由大到強的大戰略，提出了「三步走」戰略：第一個十年進入世界強國之列；第二個十年進入世界強國的中位；第三個十年即2045年，進入世界強國的領先地位，最終要在2049年（建國100周年）成為製造強國。大陸的產業發展落後美德日等強國，多元化粗放式的產業發展，多處於工業1.0階段，必須採行2.0、3.0、4.0並聯式發展，以加速深化改革。

同時列出十大重點發展領域，包括新一代ICT信息產業、機器人等先進製程設備、航空航太、新能源、新材料、生醫及高端醫療機械、農業機械。十大領域皆有戰略性新興產業的屬性，承擔大陸經濟增長的新引擎角色，需要結合高科技產業與現代化製造業，才能符合「智慧製造」的發展目標。

除此之外，製造技術創新、產品創新、產業模式創新、充沛的高級技能與工匠人才，更是中國製造2025推動的關鍵成功要素！

大陸正吸納全球製造業的精華，紅色供應鏈未來將會更強大，對台灣產業的衝擊將更加劇，兩岸產業競合進入惡水區 。

台灣要推動「生產力4.0行動方案」時，參考善用製造強國的策略與科技之外，台商20多年積累大量優質製造的經驗與智慧是無價珍寶，需要卓越的知識管理、分享、傳承與精進，這是台灣製造業與科技業精益求精的堅強根基！

（作者是工研院知識經濟與競爭力中心首席研究員陳清文）

陳正剛表示，安克生醫在超音波電腦輔助偵測軟體的基礎上，除了開發出全球第一個CAD產品外，明年起，每一年都規劃有一到兩個產品通過美國FDA的510（K）醫材法規核可上市。

授權方面，陳正剛說，與國際大廠的授權談判持續進行中，進度雖較過去想像慢，但是，謹慎、小心更重要，目前已經談到很末端的細節，包括授權範圍、授權金的里程碑數，權利金的如何給付等。

至於對象，陳志剛表示，目前做超音波影像器材的大型廠商只有「GPS」，即GE（奇異）、Philips（飛利浦）、Siemens（西門子），安克預計與其中的兩家結盟，有信心在今年完成授權，近期將簽署意向同意書。

在國內合作部分，陳正剛說，目前正在談的有台大、馬偕、長庚、新光、北榮等大醫院，也有信心在近期陸續報佳音。另外，安克也與健檢中心、診所，檢驗所合作，都已經陸續進駐安裝軟體，國內有幾家大型健檢中心正在談策略結盟，顯示國內市場全面啟動。醫院合作的模式方面，陳正剛分析，安克做的並非是「賣軟體」，更非賣斷服務，而是以「計次收費」的方式，來與醫院合作。換言之，只要醫師用一次超音波診斷，就能收取一次費用，獲利模式則是安克則與醫院共同分潤。

陳正剛分析，醫院的好處是，只要靠檢驗診斷即可收費，而安克也暫時不會對醫院收取軟體授權的費用，如此一來可提高醫院的參與度，而超音波診斷也能提高醫生、病患的順應性，大幅提升使用效率。

陳正剛說，近期國健署宣布，甲狀腺癌是女性第五大好發癌症，國人第九大癌症，尤其現在國人好發甲狀腺結節，女性有30%以上的人會罹患此症，而結節中有5%會演變成癌症。甲狀腺癌兩年前早進入前十大，一直為人所忽略，未來甲狀腺癌的篩檢必要性大大提升，這也將成為安克的利基。

金管會主委曾銘宗昨天表示，防堵惡性低價競爭是金管會推動的金融基礎工程計畫之一，金管會支持立委這項提案。

銀行業多年來存在惡性殺價競爭現象，金管會不斷透過銀行公會自律規範、金檢等加以約束，都難改善，隨著金融業打亞洲盃，不惜成本、流血殺價現象也延燒到海外，引來當地銀行不滿，一狀告到當地監理機關。

現行銀行法對於惡性殺價競爭沒有任何規範，未來首度在銀行法明訂後，將可產生強力嚇阻作用。

財委會周三將審查立委潘維剛等人提出的銀行法修正案，修正案增訂第34條之1，明訂銀行辦理授信應訂定合理的定價，考量「市場利率」、「本身資金成本」、「營運成本」、「預期風險損失」、「合理利潤」及「客戶整體貢獻度」等因素，不得以不合理的定價招攬或從事授信業務。

修正案中明訂須考量六大因素，主要是參考銀行公會授信準則規定，以後銀行定價若未考量這些因素，就會被處以罰鍰。

金管會官員表示，利率殺愈低，對貸款的企業跟消費者看似有利，若流血殺價，金融機構經營會出問題，最後又是政府出面善後，也不應該。

金管會已洽公平會意見，在銀行法明訂，授信應訂合理定價，不會有違反公平交易法問題。

修正案在立法說明中也指出，所謂客戶「整體貢獻度」，包括授信個案利息以外的其他收益、授信關係戶創造的收益，及授信客戶與銀行其他金融業務往來收益等。有些授信額度大的客戶，跟銀行除授信往來外，可能有大筆存款，或跟銀行購買金融商品等，銀行對這類客戶可能提供利率減碼。

自2008年起到今年底，壽險市場將少掉8家公司，若加上明年的台灣人壽，以及去年即停止新契約進件、隨時可能退場的蘇黎世人壽，退場的壽險公司將提高到10家。

壽險公會指出，壽險市場全盛時期曾有約34家公司之多，到今年底，加上中華郵政壽險處，仍有25家，明年之後，應還會再減少兩家，只剩23家；但許多壽險業都認為，以台灣壽險市場現況「10家都嫌太多」，預料整併應會持續。

8年內，共8家壽險公司退場；扣除政府接管3家，前一波主要是外商撤離、打道回府，近期則有本土股東嫁進金控、告老還鄉。

有家大型壽險公司總經理直言，「退場的原因簡單來說，就是大股東撐不下去」。

壽險總資產已逾18.8兆，規模看似龐大，但外強中乾，去年全體業者好不容易賺了1037億元，即被金管會拿來大肆宣揚，但今年至今匯損嚴重，全市場獲利能否再有「千億」元成績，要打個大問號。

壽險業高層主管表示，「如果一家壽險公司每年賺的錢，還不夠增資，久了，你就會發現自己的口袋不夠深」。

金融海嘯之後陸續撤走的ING安泰、大都會、紐約、宏利人壽等，在台投資幾乎都逾20年，但是部分公司保費市占率連1個百分點都不到，經濟規模小，股東還要年年掏錢增資，以符合RBC（風險資本適足率）的要求。

近期遭接管或準備收攤的本國業者，部分有建商背景，當初以為踏入壽險市場，即可日進斗金、擴大資產規模、搶地投資，但最後卻增資增到自己手軟，增不出來的公司、就是擺爛，讓政府接管。

金管會「金石計畫」之中還有一項，是要取締金融市場低價競爭行為。金管會主委曾銘宗一上任就向市場殺價行為宣戰，他就任都快滿兩年，金融業殺價惡習仍不改。

壽險業者表示，台灣的市場太小，有太多壽險公司只會造成資源浪費，原本以為家數變少，殺價行為可以停歇，但是新進場的投資者一樣殺價搶市，希望金管會正視。

今年開年以來，台股籠罩在富人稅與股利可扣抵稅額減半等新稅上路的陰影，內資大戶紛紛轉為假外資或乾脆調節部位出走陸港股，導致第1季本土券商經紀市占率全面大衰退，平均減幅達到一成。

4月台股在外資點火下攻上萬點大關，整體市場量能放大，本土券商雨露均霑，但最新出爐的經紀市占率統計顯示，多數的本土券商經紀市占率仍然退步，擠進十大的僅凱基證與永豐金證券市占率增加，永豐金證更是異軍突起，超越富邦證，首次成為經紀業務「三哥」。

永豐金證券總經理葉黃杞指出，如同金管會所說，內資大戶與中實戶其實並沒有回流台股，使得外資主導台股的態勢愈趨明顯，早年台股上萬點、散戶瘋狂、全民皆股的局面，早已是昨日黃花，大盤漸漸轉型為法人主導。

因此永豐金證券近年來除了併購同業，也積極開發法人業務，包括外資、陸資與本土機構法人。目前法人交易量占永豐金證經紀業務已經達到兩成，也因此才能在4月這樣特殊的盤勢下，上竄至經紀市占率第三名。

葉黃杞表示，外資下單固然會以在台有分支的外資券商為主，但是也有不少外資在台灣並沒有券商分支機構，或非屬證券業，無論內外資法人，都非常重視投顧諮詢服務與資訊提供，這些都是永豐金證券可以努力的空間。

凱基證券因為國際化程度在券商中最高，在泰國、香港、新加坡均有據點，研究品質佳，策略上也早已將法人戶視為重點，所以經紀市占率也相對穩住，在以外資為主的環境下仍能成長。

歐系外資被視為4月大加碼的外資主力，反映在外資券商市占率表現上，瑞士信貸與德意志證券都有高度成長，尤其德意志證券雖然沒有進入前十大，但是4月市占率卻成長超過三成。

馬來西亞金融監管機構自2010年逐步推動金融產業開放，在此之前長達十年以上未有外資銀行取得執照。2010年以來，馬來西亞政府僅頒給中國大陸、日本、阿拉伯聯合大公國與印尼的銀行共七張執照。馬來西亞金融監管機構把關甚嚴，新進外資銀必須為馬來西亞之金融產業和經濟發展帶來獨特價值，才有機會獲准。馬來西亞擁有穩定政局與友善商業環境，經濟政策規劃與執行具高度一致性，有利金融產業自由化發展，亦提供中國信託進入市場的契機。

目前馬來西亞約有1,700家台資企業，多數為製造業及服務業，皆為中信銀行專長所在。此外，台商在檳城等區域逐漸形成電子業產業聚落，包括檳城的佳世達、群聯電子，吉隆坡的緯創及麻六甲的友達等，其他產業包含中鋼、大連化工等亦在馬來西亞設有生產據點。

至於台資銀部分，1998年兆豐與國泰世華於隸屬吉隆坡聯邦直轄區管轄之納閩島設立納閩境外金融業務分行與吉隆坡行銷服務處，中信銀為17年來第一家獲准於馬來西亞設據點之台資銀行。

中信銀行吉隆坡代表人辦事處的成立，未來將有助於及時獲得當地資訊、隨時掌握經濟環境變化，並加強與馬來西亞政府機關之間的聯繫，中信銀行於亞太地區之布局將更加完整，進一步提供客戶所需之跨境貿易及海外融資等全方位優質服務。

目前中信銀行在美國、加拿大、日本、印尼、菲律賓、印度、泰國、越南、香港、新加坡及中國大陸等11個國家和地區設有海外分支機構（辦事處、分行、子行及子行之分行）共100處，是台灣最國際化的金融機構。

樂山教養院是個主要提供多重身心障礙院生24小時的照護機構，也讓他們能無後顧之憂的維持生計，教養院收容對象與年齡層廣泛，包含中、重度與多重身心障礙的人士，年齡也從11歲到57歲不等。

曾韻潔說，因參與院生園藝治療課程的志工工作，才激發出將藝術結合社福的想像與靈感。課程結束後，因受當時院方邀請，希望學生能繼續協助院內的設計案，留下後才發現，其實院生有非常豐富的創作力，也讓三人開始思考如何將創作變成產值，或是將創意開發成其他商品。

在與樂山合作的過程中，三人集合各自的專業，為院方設計多元的作品，例如，將院生的畫作製成明信片、指標布置以及手工餅乾等，李萬鏗回憶，「樂山院生繪畫色彩鮮明、風格強烈，只要再經過團隊設計就能成為藝術商品，進而讓院生的畫作被展示與肯定；更重要的是透過這些作品，讓更多人認識、關心樂山」。

謝若琳進一步說明，樂山因為地理位置偏遠，人力資源也相對缺乏，加上原本的院區太像療養院，院方希望我們幫忙美化空間，替教養院創造新氣象。起初我們只是想擔任志工的角色，但院方堅持要支付我們設計費與製作費，於是才形成透過三人與樂山院生的互動中，以樂山為業主，設計院內需要的商品或展覽。

正是課程中所累積的成果與發現，成為了三人想聚在一起成立三明治工，正式在2012年成立公司持續發展這項計畫，並將營運主軸定調為為社福機構、公益團體、社企組織和企業公益活動設計服務的團隊，同時也替公益及非營利組織創造商機。

值得一提的是，三明治工開始漸漸吸引越來越多企業前來合作，諸如在辦公空間舉辦院生畫展等，李萬鏗說，當企業員工向訪客介紹展覽時，除了介紹藝術品的內涵、散播更多樂山相關訊息，更因此增加許多志工及捐款，同時也提升企業了公益形象及與員工向心力。

廖仁祥取得交大控制工程學士之後，便前往美國雪城大學攻讀電腦工程碩士學位。

廖仁祥說，美國回台第1年就從業務開始做起，當時也是台灣科技業正準備起飛的階段，當時新加坡、韓國等還得來台灣學習各種最新技術，他經歷過飛利浦、宏□電腦、HP(惠普電腦)，直到7年前跳槽到戴爾，擔任台灣最高職位。

他說，當年當業務時負責一條路、一個區域，一路擴大自己的領域與範圍，不僅豐富了自己的資歷，也看盡了百態，養成高抗壓性的個性，以及樂觀看待事物的能力。

廖仁祥說，台灣IT產業近年的確逐漸下滑、失去不少動能，尤其不少人因為害怕改變，而導致更跟不上科技與時代腳步，但台灣仍有不少創新能力值得挖掘，大企業也必須思考如何改革、轉型，只要保持開放的心、與時俱進，一起向前看，台灣科技業仍有不少生命力可發展，這幾年應該是轉型的重要關鍵。

雖然廖仁祥是科技背景，但卻相當重視人文歷史與心理學。

他笑說，自己雖然是總經理，但平日休閒不是打高爾夫球，反而是在家裡看書，書櫃塞滿了上千本各式各樣的書，尤其是文化、歷史、生物、心理等類別最多，不僅靠著大量閱讀累積人生體悟，更能藉此了解產業與歷史變化，將書中知識延伸到真實生活。

廖仁祥舉例，近期看了「第七感」，內容是敘述人如何訓練、使用大腦，他馬上就聯想到如何使用第七感來激發銷售與服務能力，他每周一開會時，都會與同事分享當周讀書心得，也鼓勵同事多看書、多做些brainstorming(腦力激盪)，看事情才更透徹。

潤泰新耕耘長達九年的松山、南港車站兩大BOT案，即將在今年下半年全部完工營運，兩大案將擁有商場、辦公室、旅館（國賓飯店amba、六福飯店），總樓地板面積分別達3.7萬坪及5.9萬坪，其中商場分別在2013年中及去年底營運。

目前兩大案幾乎招租完成，且租金行情均寫下區域新紀錄，其中松山車站目前辦公室每月每坪租金約2,000元，南港車站則近2,000元，租金行情破紀錄將有利於松山、南港車站兩大BOT案發行REITs的計畫。

據悉，潤泰新已著手發行REITs計畫，有機會在今年底掛牌。至於發行規模，董事長簡滄圳表示，目前為現金增資的緘默期，不便對外發表任何訊息，且發行規模需視後續規畫細部內容才會定案。

潤泰新近兩年陸續處分持有南港車站BOT案的潤泰旭展股權，最近一次是在去年以每股46.25元賣出2,000萬股、約一成股權予日本三菱地所，以此概算潤泰新旗下的潤泰百益持有松山車站1.45億股、潤泰旭展1.6億股，合計兩大車站REITs發行規模將超過150億元，若成功發行可望成為國內發行規模最大的REITs案。

房地產從2004年至2012年大幅攀升，讓不少REITs、REAT（不動產資產信託）資產價值大增，潤泰新旗下南港車站、松山車站案分別在2006年和2007年取得，據潤泰新去年年報，持有兩大案的潤泰旭展和潤泰百益帳面價值僅14.33億元及14.82億元，若兩大案REITs成功發行，不僅能充分反映兩大BOT案價值，潤泰新每股淨值也可望大幅提升。

國內共發行八件REITs和九件REAT，其中兩件REITs三鼎、基泰之星已在2012年清算下市，駿馬一號也在去年清算下市，國內REITs僅剩富邦一號、富邦二號、國泰一號、國泰二號、新光一號等五檔。