台新Richart今年5月推出新資金2.2%優利定存專案後，受到市場熱烈迴響，不少用戶於完成單筆承作後，紛紛敲碗希望能再次加碼。台新銀行觀察，近期市場利率環境變化，加上股匯市波動仍在，民眾對兼顧穩健收益與資金彈性的理財工具需求提升。為回應市場需求，再度推出專案，除延續6個月2.2%優惠年利率外，更開放每位用戶可承作多筆定存，讓有多筆資金配置需求的民眾，可依不同用途靈活安排資金，在追求收益的同時，也保有資金運用彈性。

台新Richart新資金新臺幣2.2%優利定存專案活動至9月30日止，額滿即提前截止。只要符合新資金條件，單筆可承作1萬元至200萬元，透過Richart App專屬牌卡承作即享6個月定存2.2%優利年息，且用戶可依自身需求承作多筆專案定存。讓有多筆資金配置需求的民眾，可依不同資金用途，彈性規劃定存部位，尤其在市場頻繁異動之際，定存憑藉簡單、穩健的特性，仍是許多人規劃儲備金與短期資金停泊的重要選擇。

除了定存專案再升級，台新Richart同步推出新戶雙重優惠。即日起至9月30日止，新戶首次開立Richart數位存款帳戶並輸入專屬代碼「2026RT200」，首次登入即享200元用戶禮；新戶於Richart App中開啟優利子帳戶後，再享優利子帳戶30萬元內3.5%活儲優惠，可兼顧資金流動性與收益，無論是準備旅遊、購屋、子女教育基金或提前布局年底資金規劃，都能一次享有活儲、定存雙重優利。

SUPER JUNIOR兩位同為1983年出生的成員利特、希澈組成83z分隊，今年展開亞洲巡迴FANCON TOUR，首站高雄場開賣即引發熱烈迴響，因此宣布加開臺北場。延續高雄場合作，台新銀行此次再度推出Richart卡友專屬購票禮遇，符合活動資格的Richart卡友可於指定時段優先購票；本次臺北場演唱會資訊已正式公布，Richart卡友可於8月25日下午2時至6時享有專屬優先購票權益，全面售票將於8月26日下午1時正式開賣。演唱會票價及座位資訊請參閱售票平台KKITX公告，相關售票辦法及規範依主辦單位公告為準。

除優先購票權益外，民眾持台新Richart卡切換「好饗刷」方案，至售票平台KKITX進行購票可享最高3.3%台新Point（信用卡）回饋，演唱會當天搭高鐵、計程車或餐飲、購物消費，刷台新Richart卡並切換指定權益方案，再享最高3.8%回饋。讓卡友在享受精彩演出的同時，也能體驗台新Richart卡帶來的多元生活金融服務。

台新銀行表示，台新Richart卡持續結合音樂、展演等多元娛樂場景，推出豐富的卡友專屬權益，陪伴卡友探索更豐富的生活體驗。未來也將持續攜手國內外熱門藝文娛樂活動，為卡友打造兼具便利與樂趣的金融生活及優惠服務。

可以算出終身收入的人生

你的命值多少錢？或許你沒有想過這個問題，但其實每一個不打算轉換人生軌道的人，一條命值多少錢都算得出來。

比如，多年前我念法律系的時候，有一位教授說：「你們現在如果好好的準備考試，考上了法官，扣除生活費，這輩子應該可以存到1000萬，那也就夠退休了。而且法官可以領終身俸（目前應該還有月薪的三分之二），可以領到死為止。」

這段話給我很大的震撼，並不是鼓勵。原來如果我可以當上這令人榮耀的職位，這就是我的人生總價值。沒有風險的人生，一栽進去就可以算出終身收入的人生有趣嗎？如果這個工作實在不怎麼討自己喜歡，還耗費了大半生，那可不就比被判了無期徒刑還慘？

作家吳淡如在《財商：不費力才會贏》中提醒，人要選擇比較值得過的人生才對。只是，她慢慢參悟理財這件事，已經是40歲以後。她後來才明白，人生不只要選得值得，也要學會正確的長期投資方式，才能一步步成為自己最大的靠山。

用錢買時間，把你的時間留給更重要的事

你的命跟你的錢有什麼關係？命，是由時間組成的。年輕的時候用時間換金錢，中年一定要用金錢換時間。

「時間就是金錢」這句話，在工業革命時期開始盛行，它強調效率、產值與生產力，把人的一分一秒換算為經濟效益，在那個年代是一種進步的思維。但在今天，這句話其實應該被重新詮釋。

時間不只是金錢，它還包含了很多附加價值──有了時間你才能夠陪伴你喜歡的人，有更親密的關係；也可以用來增加健康、發揮你的創造力。

餘命有限 時間成本變高

人到中年之後，不可能再像年輕的時候為了賺錢拚命，所以你要學會理財，要有被動收入。當你的餘命有限，你的時間成本就變得很高。

如果你有了錢，一定要學會用錢買時間，這是一種更高層次的理財觀。

在我念商學博士班（DBA）的課堂上，一位經濟學教授曾跟我們這樣閒聊：「經濟學的原則是效率。比如說，做一個Excel表，你可以在一個小時內就做好，而你的祕書必須花兩天。那麼這個工作就應該讓祕書做，早點吩咐即可。如果他的兩天可以換你的兩個小時，那就是划得來！」（老闆的兩個小時的時間成本可比祕書兩天的時間成本貴上許多）在座同學多是過了中年之後的企業主或CEO，聽了都頻頻點頭。我們如果還事必躬親，什麼事都要自己做的話，大概早把自己累死，也沒空騰出時間來讀書了。

這是一個靠人際合作而成長的社會，容許各種價值交易，你可以將你不喜歡做的事，給希望用時間換金錢的人來做。

你的時間能賣出去，正是因為對買家來說更划算！

不過，大部分人常常捨得時間、捨不得錢。就算有錢，也捨不得花錢請人打掃家裡，寧可和伴侶因為做家事而吵架，或自己花整個週末埋首於掃地、拖地、收拾雜物，邊做邊抱怨。你是否曾想過：與其耗費時間在你不擅長、也不喜歡的事情上，不如花錢請專業的人來做，你應該做擅長的事來創造更高價值？能用錢解決的問題，是最便宜的。

人到中年，要做什麼事，都要考慮「機會成本」。

寧願用時間做自己喜歡的事

為什麼有些人願意花錢訂外食、叫家事服務、找助理做其實自己也能做的事？不是因為他們懶，而是因為他們懂得：人生中最重要的資源，是注意力與時間。當你願意花錢讓別人幫你處理瑣事，你買的不只是時間，更是專注力、好情緒，有時間做自己喜歡的事，也有時間和家人相處。有人用時間來換錢，有人用錢來換時間，社會才有進步。

如果從時間的角度來看，真正的財務自由，不是帳戶裡有多少錢，而是你再也不需要為了生存而出賣時間。

當你財務自由，你就能體會：時間的價值遠高於金錢，因為它是不可再生的──錢虧了可以再賺，時間過去了就再也回不來。

這是一句我們該牢記的話：凡是能用錢買來的時間，都是便宜的；凡是能用時間做自己喜歡的事，就是高價值的。

做你喜歡的事，才對起曾經拿命換過錢的自己。

（本文摘自《財商：不費力才會贏》作者：吳淡如)

本專案活動期間自8月3日起至9月16日止，凡屬新資金，不論為新結購或自他行匯入，達美金1,000元起存門檻，即可申辦三個月最高年利率3.9%、六個月最高年利率3.95%優利定存。本專案不論個人戶或公司戶皆可參與，並可透過行動網銀 APP、個人網銀、企業網銀、EOI 或臨櫃辦理，交易管道多元便利。

當前市場環境受中東地緣政治風險、能源價格波動及通膨高於目標水準等因素影響，全球股債市場仍呈現震盪格局。面對全球金融市場不確定性風險升溫，合作金庫銀行建議投資人採取穩健防禦型資產配置。本次專案提供三個月與六個月兩種彈性天期，幫助客戶有效抗震避險，鎖定穩定收益。活動設有專案總額上限，額滿即提前截止，有美元需求的客戶請務必把握契機，及早透過數位通路或臨櫃申辦。

近一週以來，國際金融市場最重要的頭號新聞，便是美、日聯手證實干預匯市，以阻止日圓跌至40年來新低。美國財長貝森特甚至不忘強調，不排除再次聯合干預，並考慮擴大「外國及國際貨幣當局債券附買回交易」（FIMA Repo Facility）機制，讓日本能以持有的美債作為擔保、籌措買進日圓的資金，避免拋售美債而推升殖利率。

美日聯手干預日圓 市場關注匯率保衛戰

根據財經媒體的報導，「通過沽出歐元、提升日圓，美國既平衡了G7貨幣之間的匯率失衡 ，又降低了日圓貶值對美國貿易逆差的衝擊，達致防禦美債危機與實質經濟收益的雙重目標」。

至於這次撐盤的金額，之前曾有測算顯示，日本當局在上周四可能動用美元購入6至7兆日元。這意味著這一輪外匯干預，很有可能接近甚至超越三個月前的紀錄。

關於這次美、日聯手干預日圓的原因，這篇分析文章有非常詳盡的報導，值得讀者們細讀及參考。但筆者認為，這次美日聯手拉抬日圓的舉動，值得投資理財大眾關注的重點有以下：

日圓長期仍承壓？利差與日本債務成兩大關鍵

首先，市場已經看破日本政府（央行）的手腳。因為日圓貶值，已經是「不可逆」的。而任何「逆市場行為」，都只是暫時性的短期結果。長期來說，日圓終歸會回到「長期弱勢」的基本面。

市場人士已經非常清楚，日圓已經落入「因為利差因素所產生的『套利交易（目前美國短期利率比日本高出約2.5個百分點，許多投資人預期Fed將在9月下次會議會升息：市場自然傾向借入低利率日圓，再投資美元或其他高收益資產）』，導致日圓更弱。但是，由於日本政府債務龐大（日本國家債務總額已達1343萬億日元，創下歷史新高，其債務佔國內生產毛額（GDP）比重約為230%至250%之間，在主要發達經濟體中最高），根本不敢升息」的窘境。

且儘管美國財長表示，考慮擴大「外國及國際貨幣當局債券附買回交易」（FIMA Repo Facility）機制，讓日本能以持有的美債作為擔保、籌措買進日圓的資金，避免拋售美債而推升殖利率，但事實上，借錢總是得還的。當用美國公債進行質借的日本央行，必須在到期前用美元償還（除非美國允許日本還日圓或其他資產或計價幣別）之際，日圓勢必逃不掉極大的貶值壓力。

油價、Fed政策與日本投資承諾 左右下一波干預時機

其次，油價的高低、日本真正落實投資美國承諾，以及FED是否升息，都將是美、日是否再度聯手干預日圓的觀察指標。假設油價回穩，至少日本政府沒有「必須讓日圓不要貶值」的龐大壓力。在此同時，當日本央行不用努力賣美債，以支撐日圓的話，美國也不用擔心美債殖利率飆高而與日本政府，合力干預日圓走勢。

簡單來說，當油價平穩或下跌、FED開始升息，以及日本密集地落實投資美國承諾之際，日圓絕無可能沒有下跌的壓力。自然還會引發另一波美、日聯手干預的戲碼。

美債殖利率攀升 才是全球金融市場真正警訊

再者，投資人未來最該擔心的是美元投資資產（美債及美股），而不是單純日圓匯價的高低。這是因為，近期美國30年期美債殖利率升破5.2%，來到2007年以來的新高；10年期美債殖利率也超過4.7%，創下去（2025）年1月來的最高水位。

以往，一旦美債殖利率觸及或徘徊在此水位附近時，壓力往往會開始擴散到其他市場，常常會拖累股市，尤其原油價格走低，進一步削弱油價與美債殖利率的相關性，更凸顯上周長債殖利率飆升所發出的警訊。美債不只是機構短期流動性的重要抵押品，而且從抵押貸款到企業債，美債殖利率決定全球數兆美元債務的借貸成本。

因此就有媒體的社論特別點出：「2026年中期，全球債券市場正釋放出不容忽視的風險信號。歷史經驗顯示，許多金融危機並非始於股市暴跌，而是先從債券市場的信用壓力與利率異常開始。當全球長債殖利率持續上升，金融體系累積的脆弱性也可能逐步浮現。債券市場的警報，或許已經響起」。

投資人如何因應？美股、美債與日圓都須留意

個人也認為，這對投資人來說，絕對不是危言聳聽，而是真有可能發生的先兆。因此，不僅是賺債券價差者，要適時停損、不宜持續抄底，可能連正沉浸在股市高漲狂歡派對中的投資人，也要有居高思維的意識才是。

一旦美債殖利率飆高，將會對全球所有金融市場，造成極為龐大的波動。而這，才是所有投資人最該密切關注的重點。特別是投資於日本股市的人，就算能賺到一定的價差，但換回本幣（台幣）之後，恐怕仍有一定的匯兌損失。

日圓還有甜甜價？赴日旅遊不必過度追求最低匯率

最後，日圓還是有可能再有「換匯甜甜價」。對於想去日本旅遊的人來說，「日圓長期趨貶」反而是個大利多。只是個人認為，由於匯率短期波動在所難免，一旦民眾過於執著於「換匯最低價」，可能反而患得患失，失去了快樂出遊的興致，實在也大可不必。

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根據高力國際日本研究部統計，目前日本不動產交易市場中，約有36%的交易金額來自境外資金，顯示國際資金對日本市場的高度關注。

高力國際日本研究部資深董事川井康平（Kohei Kawai）表示，日本不動產市場正進入新一輪投資循環。過去十年間，投資人主要聚焦於辦公室及核心商業資產，投資報酬多來自資本化率（Cap Rate）壓縮及資產價格增值，但隨著日本利率逐步正常化、通膨回歸，以及地緣政治不確定性升高，市場投資邏輯也正在改變。

川井康平指出，雖然許多海外投資人仍重視資產價格增值潛力，但在利率與營建成本同步攀升的「雙漲」環境下，投資決策已逐步從追求資本利得，轉向「重視收益成長與現金流穩定性」。投資人也開始依據不同資產類別的成長潛力與風險特性，重新檢視投資組合配置，使日本市場出現更明顯的資產輪動趨勢。

川井康平分析，其中住宅不動產因具備穩定租賃需求及持續現金流優勢，持續吸引長期資本布局。尤其東京都心及周邊區域人口高度集中、租屋需求旺盛，使住宅產品維持高出租率與穩定收益表現，成為許多機構投資人配置日本市場的重要標的。

旅宿資產方面，川井康平指出，因受惠於疫後國際觀光快速復甦，讓飯店、旅館等物業展現強勁成長動能。

去年訪日旅客人次突破4,200萬人次，創下歷史新高，不僅帶動飯店住房率維持高檔，也推升平均房價（ADR）及每房收益（RevPAR）表現。不過，高力國際指出，隨著航空運能及住宿供給限制逐漸浮現，市場也開始重新評估旅宿產業未來的成長速度與發展空間，投資熱度正逐步回歸理性。

物流不動產方面，則持續受到電子商務發展、供應鏈重組及企業配送需求增加等結構性因素支撐。高力國際認為，物流市場未來仍具穩健成長潛力，但成長模式將以長期且漸進式發展為主，而非短期爆發式擴張。

PIMCO 經濟學家衛艾婷Tiffany Wilding、大宗商品與實體資產投資組合經理人Greg Sharenow 指出，能源市場正處於高度脆弱的時刻，2026年剩餘時間，甚至更長期間的價格走勢，將取決於兩項關鍵問題。

第一項重大疑慮，是能源資產遭受直接打擊，例如，已看到卡達設施遇襲。除波斯灣外，烏克蘭與俄羅斯之間相互攻擊升級，也帶來風險。一旦基礎設施遭到有效打擊，供應損失可能持續相當長時間，進一步加劇全球供需失衡。

第二項關鍵疑慮，是航運中斷將持續多久；這取決於美國與伊朗談判的進展，以及任何一方能否取得決定性成果。先前停火經驗顯示，隨著航運恢復，產量也開始回升，但整體損失仍相當可觀。紅海航運再度面臨威脅，則使局勢更加複雜。

簡言之，中東、烏克蘭與俄羅斯目前的局勢難以持續。即使緊張情勢在個別日子升溫或降溫，每過一周，供應面承受的壓力仍在逐步增加。今年4月1日的《經濟路線圖》指出，若全球水道上的自由貿易流動無法恢復正常，市場終將面臨更高的全球衰退風險與需求破壞，並可能壓抑股票與信用市場。

PIMCO 表示，全球經濟面臨的問題並不限於原油。汽油、柴油與航空燃油等成品油，相對原油的價格溢價已升至歷史高點，反映實質供應鏈限制。即使原油較年初至今高點下跌近 30%，截至本文撰寫時，成品油價格仍僅較年內高點低幾個百分點，推升美國零售汽油價格至每加侖4美元以上，柴油則超過每加侖5美元。

成品油價格上漲可能顯著打擊經濟活動，因為全球約三分之二的石油產量用於運輸，而中東原油有較高比例被煉製為亞洲、非洲及工業部門所依賴的中質餾分油，包括柴油、航空燃油與船用燃料。短缺會迅速轉化為配送減少、貨物滯留，以及柴油與肥料帶來的更廣泛供應鏈與食品價格壓力。

這一場停滯性通膨型供給衝擊：它廣泛推升整體通膨，同時壓抑經濟活動。實質能源價格上升，等同對石油與能源產品消費者課徵額外稅負；若全球石油供應遭遇大規模中斷，需求勢必下滑。這項調整能否平穩進行，是市場的重要問題。疫情期間的經驗已顯示，看似微小的中斷，也可能沿著全球供應鏈層層放大。

從區域來看，經濟成長受到最大衝擊的將是能源淨進口地區，包括歐洲、英國、日本與亞洲大部分地區。這一輪特別之處，在於 AI 帶動能源需求，以及記憶體與晶片等高耗能產品需求激增，可能進一步放大市場擾動。

貨幣與財政工具對持續性能源衝擊的抵銷能力有限。央行受制於通膨，以及維持通膨預期穩定的需要；政府政策，包括價格上限與類似的需求支持措施，也可能適得其反。當市場確實出現短缺時，價格必須上升到足以使供需重新平衡的程度；若某個地區削弱這項調整機制，只會把全球價格推得更高。

截至目前，金融環境尚未明顯收緊，因為較高利率的影響受到較低股票風險溢酬所緩衝。但也正因如此，一旦市場開始定價更持久的供應中斷，金融環境仍容易出現急遽且非線性的收緊。