《「我是有錢人」迷思554》
一談到「投資理財」這個議題，相信沒有一個國人會不喜歡。且市場上只要有跟「投資理財」相關的講座或書籍，莫不吸引了大堆的粉絲及讀者熱列參與其中。
之前，也有不少網友詢問筆者：在真正開始投資理財知識之前，有沒有什麼「最需要知道」的一些基本常識或最基礎的書籍可以參考？筆者對此想了很久，直到前一陣子在一本書時，腦袋裡忽然有了以下的「靈光乍現」。
這世上談論賺錢或理財的書籍實在太多，但是，從過往看過不少投資失敗的案例之後，筆者其實可以很誠心地告訴讀者：如果不能夠先知道「為什麼這世界教人投資理財賺錢的書這麼多，但真正賺錢者那麼少」，那麼，就算讀了成百上千的書籍，或是參加再多場的演講，恐怕此生終究與財富無緣。
也就是說，在讀者無法先了解金融投資理財世界裡，爾虞我詐的險惡行為之前，任何吸收的知識與方法、策略，恐怕都無法幫助其日後的正確運用及獲利的。簡單來說，要先替自己「打好預防針」，未來投資理財功課的學習之路，才可能正確及順遂。
或許，讀者看了以上的說法，會心生「有這麼誇張」的疑惑，但事實恐怕真的如此。因為，投資理財大眾唯有先清楚了解金融市場弱肉強食的生態環境，也才能進一步知道如何補己之不足，以及避開會上當受騙的陷阱。
講得再極端與誇張一些，假設一般大眾能「打」好以上的「預防針」，就算對金融市場投資理財知識知之不多，在投資理財的過程中，也會比較不容易「因誤信而產生高昂的虧損」。
而最近筆者讀的這本滿有趣，且對投資理財大眾非常有啟發意義的書—《金融業者不能說的理財詭計》（大是出版），非常清楚地揭露了上述筆者再三提及的，讓投資人一直無法真正賺錢的「秘辛」。
在這本書中，它列出影響並導致民眾投資失敗的「四大懸崖」與「三大陷阱」，分別是「手續費之崖（金融機構收取高手續費，吃掉民眾投資報酬率）」、「利率之崖（因為低利率，而無法讓財富變多）」、「資訊之崖（本質是非常投機，但因金融機構提供錯誤訊息，而民眾又無法分辨，因此導致錯誤投資及虧損結果）」與「年金之崖（能領到的年金減少）」，以及「勞動所得陷阱（認為「透過勞動所得來增加資產」是一種美德，但實際上，非勞動所得的方式，才更能增加財富）」、「金融機構陷阱（金融機構並不在乎客戶的利害得失，而是自身的獲利與否）」與「金錢教育陷阱（金融機構為了獲利，會「假裝「提供」讓投資不會虧損，或是增加財富的資訊」）。
以上，筆者只舉其中的部分重點，提供投資理財大眾們，了解自己這一路以來，為何「老是賺不了錢」的原因。而有關能真正讓投資人獲利的「金錢定律」，以及其他重點，有興趣的讀者，可以實際去閱讀這本書。
而筆者之所以寫這篇的主要目的，就是想要提醒所有投資理財大眾：要先了解金融機構的獲利模式及從業心態。而在了解以上的「秘辛」之後，才能擬定出未來面對金融機構或各種業務員的正確策略。
首先，以手續費高低，做為投資決策的重要依據。當手續費是金融機構或業務員最大獲利來源時。投資理財大眾在面對各種金融商品推銷之際，第一個該問的，就是「手續費（包括各種型式的管理費...等）」到底有多少？以及業務員到底能分到多少佣金？而不是單純詢問「我能獲利多少」？
因為當金融機構只在乎它們自己的獲利時，投資理財大眾就得要慎選「低手續費（除了外加的費用外，還包括所有「內含」的各種管理費...等）」的投資標的，才能夠安全「自保」。
記得前幾天，看到一則新聞採訪機器人理財業者的說法是：上智能理財平台之前，你先該問自己四個問題：「我的投資目標是什麼」、「我預計投資時間多久」、「我預計投資金額多少」、「我的風險承受度多高」，這四個問題，缺一不可。
筆者認為，以上這四個問題才不是真正重點。至少，它們絕對不是理財大眾首要的重點。不是說以上四點都不重要，而是真正的重點應該是：這家金融機構推出的機器人理財的「推薦邏輯」到底為何？
因為，假設機器人理財的運作邏輯，是以「手續費高的標的」為主，那麼，就算這理財機器人再怎麼酷炫，都不足以幫投資大眾「賺到最高的獲利」。也仍舊是投資理財大眾，應該避掉的選項。
只不過，金融機構都會將其「機器人理財推薦邏輯」，是為企業的營業機密，不可能會讓一般大眾探知。對此，筆者的建議是：假設機器人理財推薦的是各種基金，而每一檔基金依法，都會公佈其手續費、管理費或分銷費...等資訊。舉例來說，假設該金融機構所推薦的每一檔標的，其手續費...等各項費用成本都不低，那麼，投資人被當做冤大頭的機率恐怕就不低了。
當然，不管是金融機構或業務員，都不可輕易告知理財大眾「所收或所拿的佣金水準」。但是根據過去的經驗來看，越是金融機構及業務員「大力推薦的標的」，其手續費就越不可能「非常低」。
其次，所謂的「手續費」概念，不一定真的是純以「手續費」的名目呈現。例如政府各大基金或基金界頻傳的「內線交易」或「利益輸送」...等問題（例如基金集中下單在特定券商，而高額退佣則落入特定人口袋；或是金控旗下券商自營商或大股東投資失利，就把賠錢股票賣給募集的基金接手...，以上案例，可以說是層出不窮），雖然並沒有真正的手續費支出，但這些因為人謀不贓而造成的收益低落，更是一種廣義的「高額手續費抽取」，非常值得投資人注意及避開。
再者，要避開已經在媒體上曝光的投資理財商品訊息及新聞。這是因為媒體經營生態丕變，每天各種「金融機構商品置入性新聞」幾乎可以用「鋪天蓋地」來形容。所以，當銀行理專或業務員拿著媒體上的新聞，告訴理財大眾「現在流行投資或購買XX商品」時，請務必要毫不考慮地回絕。
而除了避開媒體報導的流行商品外，一般投資大眾對於已經曝光的訊息及新聞，也要抱持懷疑是機構法人或上市、櫃公司大股東...等，刻意為了出貨或進貨的障眼法。
最後，「低手續費」絕對是投資人在決定投資及理財行為時，最重要的參考。但前提是：必須選擇正確。投資人選擇低手續費或管理費標的（例如追蹤某一市場指數的被動式ETF）的意義在於：沒有會幫你「打敗大盤」，而你所投資的對象，就只是一個市場而已。你能不能從其中獲利，純粹看該市場的漲跌而定。
正因為被動式ETF的漲跌，幾乎完全「貼」著市場指數上下。所以，當該市場漲時，投資人才會獲利；當該市場跌時，投資人一樣會面臨虧損。所以，ETF標的的選擇，就變得相當重要。否則，投資人就算在手續費方面佔了機先，卻不見得一定會有「賺錢」的結果。
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