根據金控最新出爐股利與5月2日股價計算，現金股息殖利率最高為國泰金（2882）5.96%，其次中信金（2891）5.71%，台新金（2887）、凱基金（2883）、2日壓軸公布股利的富邦金（2881），股息殖利率分別依序為5.47%、5.17%、5.0%，總計五家金控股息殖利率達到5%以上，而元大金（2885）股息殖利率也高達4.94%、逼近5%，公股金控華南金（2880）、兆豐金（2886）現金股息殖利率也超過4%，分別為4.66%、4.26%，玉山金（2884）、永豐金（2890）股息殖利率也有4.29%、4.21%的優異水準。

華南投顧指出，今年整體上市金控發放的現金股息創新高，因此有多檔金控的現金殖利率達到5%區間水準。原先市場之前普遍預期中信、富邦、國泰及凱基等旗下擁有大型壽險的金控，可望挑戰4%以上之現金殖利率，但由於各公司實際配發現金股息的狀況優於預期，加上4月初股災影響股價下跌，也使得股息殖利率計算時上升，所以最新計算的現金股息殖利率，仍有多檔金控個股的現金殖利率達5%以上相對高水準。

14家金控除國票金外，股本全部超過千億元，因此近年來均以發放現金股息為主，避免股本過度膨脹，而也因為金控股本大，所以也是現金股息大戶，發出現金股息總額年年高，提供股民資金活水。2024年整體金控獲利創下歷史新高，全年稅後純益合計來到5,979.6億元，再加上採股票與現金平衡股利政策的金控家數愈來愈少，幾乎都是現金股息為主，股票股利比重相對低很多，因此扣除不發股利的新光金以及股本最小的國票金，其他12家金控發出犒賞股東的現金股息總額，全部都在百億元以上，現金股息殖利率最低的合庫金（5880）仍有2.86%，遠高於台幣定存利率。

華南投顧董事長儲祥生指出，川普關稅戰首先衝擊的是科技、產業族群，但是像金融業雖是內需型產業，仍會受到總體經濟成長因關稅因素趨緩的影響，不能完全自外於關稅效應。因此建議投資人在挑選金控股時，除了參考現金股息殖利率之外，也要留意金控股在2024年獲利創歷史新高後，今年的獲利成長展望如何，以及資本市場走勢對金控的財務操作、投資損益的影響，在選擇高殖利率股同時也要留意風險。

另一家投資法人分析，關稅戰衝擊全球市場，股災發生在4月，因此即將在5月上旬公布的各金控自結4月獲利，是個值得注意的觀察指標。另外，壽險型金控有面對2026接軌IFRS 17與ICS兩會計新制度的問題，對其獲利、淨值、財務面的影響，且壽險投資部位龐大，受資本市場牽動程度也相對較大，而銀行業近兩年放款與財富管理是兩大成長動能，在關稅戰可能影響供應鏈布局以及資本支出變動，財管也同受資本市場影響下，今年金控獲利的挑戰仍多，長線存股除了賺股息、存股利，也可留意股價變化伺機進行分批布局。

使用玉山Unicard購買本次五月天演唱會門票，並透過玉山Wallet優惠專區領取優惠券，另享有購票金額5% e point回饋，玉山表示，喜愛五月天的朋友們準備好玉山卡、玉山Unicard，可把握難得機會，一起感受五月天首度登上台北大巨蛋的盛夏搖滾。

「從行天宮後小房間，一首首唱到全世界；從七號公園小舞台，一步步登上大巨蛋。」睽違多年，五月天終於要重返台北舉辦大型專場演唱會。本次五月天回到那一天25週年巡迴演唱會-台北站．大巨蛋首唱版創紀錄連開8場。為回饋五月天粉絲們長期支持，相信音樂本次精心規劃「5525：回到最初 順時光之旅」、「5525+1：倒轉時間 逆時光之行」兩種主題，也代表著五月天出道26週年要帶給粉絲朋友們雙倍的驚喜。

玉山長期支持優質藝文活動，為感謝顧客對於玉山信用卡的支持，本次除了提供玉山卡友獨家優先購票、玉山Unicard購票5% e point回饋之外，自4月21日也推出五月天演唱會門票抽獎活動，只要使用玉山Unicard消費每滿1,000元、首次申辦Unicard、首次申辦玉山帳戶自扣或刷玉山Unicard繳納綜所稅，即可享有五月天回到那一天25週年巡迴演唱會門票抽獎機會。

孫燕姿是華語樂壇重量級天后，第一張專輯就以《天黑黑》一曲紅遍亞洲，在樂壇締造多項紀錄，其獨特嗓音與情感共鳴深植人心，音樂魅力至今不減。慶祝孫燕姿出道25周年巡演，所到之處門票場場秒殺，在台灣歌迷們的千呼萬喚、眾所期盼聲中，官方正式公告，「國泰世華銀行 孫燕姿《就在日落以後》巡迴演唱會-高雄」將於2025年8月16日、17日在高雄巨蛋登場，讓不少樂迷相當期待。

國泰世華重視客戶體驗，2025年繼贊助多場大型演唱會及音樂祭後，近日再宣布支持孫燕姿巡迴演唱會，獨家為國泰世華CUBE信用卡及世界卡卡友提供優先購票權益，讓卡友享有尊榮服務體驗，與天后共赴日落之約。

國泰世華銀行協理鄭凱中表示，國泰世華不僅追求卓越金融服務，更致力豐富客戶生活體驗，孫燕姿是華語樂壇極具代表性的歌手，其音樂陪伴許多人成長，國泰世華很榮幸贊助本次孫燕姿《就在日落以後》巡迴演唱會-高雄，透過CUBE信用卡及世界卡友的優先購票權益，讓客戶有機會欣賞到這場音樂盛宴，展現對客戶的重視與用心。未來，國泰世華銀行將持續投入多元藝文活動，帶給客戶更多元的生活服務體驗。

「國泰世華銀行 孫燕姿《就在日落以後》巡迴演唱會-高雄」CUBE信用卡及世界卡卡友優先購票活動連結：

https://www.cathay-cube.com.tw/cathaybk/personal/event/overview/credit-card/entertainment/2025/SunYanzi

繳稅季登場，為緩解繳稅壓力，台新銀行推出信用卡繳稅多重優惠，包括不限金額分6期0利率，以及用台新JCB卡刷滿回饋最高可得10萬元刷卡金，讓民眾繳稅更輕鬆、資金更靈活。

愈來愈多民眾選擇以信用卡繳納，除了延遲付款好處之外，更享有分期付款或額外回饋，可靈活運用資金。今年刷台新信用卡繳納綜合所得稅，不限金額享6期0利率，還可選擇12或18期優惠分期，利率僅3.88%；針對台新JCB卡友，單筆繳稅滿20萬元再享0.1%回饋，最高贈10萬元刷卡金。若是過去兩年未使用台新信用卡繳綜所稅卡友，今年只要一次付清，不限金額即可獲得100元刷卡金。

台新也加碼回饋偏好至超商繳稅的卡友，使用百萬神卡@GoGo卡領券即享兩大超商繳稅費6%回饋，每月最高回饋200點台新point（信用卡）；新戶把握2025年7月31日前，透過指定連結申辦，核卡90天內使用指定行動支付(Apple Pay、街口支付等)綁定@GoGo卡，超商繳稅享20%回饋，最高回饋2,000點，若搭配領券活動，最高回饋上看26%(每人回饋上限2,200點)。

報稅前台新建議先檢視信用卡額度及稅額試算，更貼心提醒三點：第一、選擇一次付清，可申請「臨時額度」調高；第二、選擇分期付款則需於「永久額度」內才可分期，若想「調高永久額度」，只須備妥相關財力證明，透過官網即可完成申請；第三、若繳稅後仍感覺資金吃緊，也可申請「帳單分期」，進一步減輕負擔。

隨著母親節檔期到來，中國信託商業銀行宣布，自即日起至5月11日止，攜手多家聯名百貨推出「寵愛媽咪 聯名獻禮」活動，持中國信託百貨聯名卡在合作通路消費，最高可獲得13%回饋。

母親節向來是百貨業年度重要促銷時點，為提供卡友更多優惠，中信銀行此次與北中南多家百貨合作。台北101推出單筆滿8,000元贈800元電子抵用券活動，並搭配聯名卡消費回饋，總計最高達13%。另針對精品消費，台北101 Louis Vuitton專櫃也設有滿額贈2,000元電子券的專屬方案。

南部漢神百貨提供全館消費滿額最高3%商品券回饋，部分櫃點則再加碼10%；南紡購物中心聯名卡持卡人單筆滿5,000元可獲600元抵用券，約等同12%回饋。

新開幕的LaLaport南港於5月20日前祭出單日滿12,000元贈1,000點中信點數；LaLaport台中則持續至5月18日，回饋率最高8.3%。遠東SOGO百貨活動期間提供每日3%無上限回饋，搭配滿額加碼，最高達5.5%。

此外，環球購物中心、勤美天地、大葉高島屋與秀泰生活商場也推出5%至13%不等的消費回饋，視各百貨規劃有所不同。

中信銀行表示，除消費回饋外，聯名卡於活動期間也提供新卡戶核卡首刷禮，包含餐飲優惠與停車折抵等多項福利，期望透過多元合作提升卡友消費體驗。

愈來愈多民眾選擇以信用卡繳納，除了延遲付款好處之外，更享有分期付款或額外回饋，可靈活運用資金。今年刷台新信用卡繳納綜合所得稅，不限金額享6期0利率，還可選擇12或18期優惠分期，利率僅3.88%；針對台新JCB卡友，單筆繳稅滿20萬元再享0.1%回饋，最高贈10萬元刷卡金。若是過去兩年未使用台新信用卡繳綜所稅卡友，今年只要一次付清，不限金額即可獲得100元刷卡金。

台新也加碼回饋偏好至超商繳稅的卡友，使用百萬神卡@GoGo卡領券即享兩大超商繳稅費6%回饋，每月最高回饋200點台新point（信用卡）；新戶把握2025年7月31日前，透過指定連結申辦，核卡90天內使用指定行動支付(Apple Pay、街口支付等)綁定@GoGo卡，超商繳稅享20%回饋，最高回饋2,000點，若搭配領券活動，最高回饋上看26%(每人回饋上限2,200點)。

報稅前台新建議先檢視信用卡額度及稅額試算，更貼心提醒三點：第一、選擇一次付清，可申請「臨時額度」調高；第二、選擇分期付款則需於「永久額度」內才可分期，若想「調高永久額度」，只須備妥相關財力證明，透過官網即可完成申請；第三、若繳稅後仍感覺資金吃緊，也可申請「帳單分期」，進一步減輕負擔。善用信用卡靈活運用優勢，不僅能掌握資金彈性，更能在稅季期間享受多重回饋，讓每筆稅金支出發揮最大效益。

周先生今年50歲，擔任中部電子科技公司的中階主管，年薪約180萬元。已婚的他，有個寶貝獨生子今年即將大學畢業，準備進入職場工作，他目前與妻子名下擁有一間自住不動產，也即將繳清房貸。在看似財務情況可以鬆口氣的同時，周先生開始留意到，他似乎還沒有考慮到65歲退休後的資金需求。

目前周先生的資產狀況，包括有100萬元存款，以及20年前就購買的儲蓄保單，保單已繳款期滿，目前保單價值約100萬元，而他每年180萬元年收，扣除日常收支後，每年大約還可以存下約50萬元。由於對退休後的金流充滿擔憂，因此周先生經朋友介紹，找上台中銀行財富管理部的理財顧問諮詢協助。

台中銀行財富管理部協理尤純純表示，評估周先生的資產及收入後，了解到周先生對退休後生活的焦慮，因此台中銀理財顧問團隊提出了兩階段的退休理財規劃建議。第一階段是目前周先生仍在工作，距離65歲退休目標的這15年，可視為退休金準備的「累積期」，第二階段則是周先生65歲退休時的「退休收益期」，兩階段的理財建議重點有別。

尤純純指出，這幾年全球資本市場因為AI大趨勢的興起，主導了國際投資氛圍，儘管自去年底飽受美政府課徵高關稅以及高利率等議題影響，但以台中銀建議的「效率投資」方式分批加碼，還是可以化危機為轉機。另外，具高信用評等的投資等級公司債，擁有提供穩定金流的效果，很適合進行長期投資、固定領息的退休族群。但投資人還是應依自己的風險承受度，選擇適合自己的投資工具。

尤純純指出，首先建議周先生將價值100萬元的滿期儲蓄保單保留，可以繼續複利增值，並可做為緊急預備金之用。至於100萬元的現金存款，則是建議將這100萬元存款，轉為投資美國平衡型基金，以過去歷史約年化報酬率5%計算，預估周先生退休時可以增值至約200萬元。

周先生每年還可結餘存下的50萬元現金，尤純純則建議可以利用台中銀行效率投資法，將母基金配置於以債券為主的基金，子基金則分批投入美國大型股、科技股等基金。以每年約8%的目標報酬率計算，加上逐年加碼50萬元，到65歲退休時，預估基金價值可以累積到約1,350萬元。再加上美國平衡型基金增值的200萬元，合計則退休時周先生可以支應生活所需的資金，就達到約1,550萬元。

尤純純表示，這筆資金可以在周先生退休時，改投資於高信用評等的公司債券組合，例如美國科技大廠蘋果公司、生醫龍頭輝瑞、生活必需品牌嬌生等發行的公司債；以配息率平均4%計算，則每年的債券配息收入就有逾60萬元，平均每月5萬元，可以兼顧金流與投資風險。如再加上周先生的勞保退休金，相信周先生應該可以放心的自在享受退休生活。

實踐價值思維沒有固定的投資方式，不同投資人會根據自己的價值觀決定想要採取的投資策略，因此了解和掌握投資方式背後的投資思維，遠比了解投資方式更重要。

時代在發展，科技在進步，價值思維在核心思想不變的情況下不斷被賦予新的內涵，這就是價值思維永保活力的關鍵。

費雪：長期持有＋研究

菲力浦□費雪是成長股投資策略的先驅，被稱為「成長型價值投資之父」。巴菲特早年信奉「撿菸蒂」式的投資，後來受到費雪與蒙格的影響，才形成今天的護城河理論。

費雪非常重視企業的內在價值，與葛拉漢發現價值被低估的企業不同，費雪的投資風格是發現「好的企業」並長期持有，並關注企業的成長邏輯、發展前景、商業模式等，透過企業的高成長性獲得超額報酬。

費雪一生沒有持有太多檔股票，但他一旦鎖定某檔股票，往往持有十幾年。費雪從一九六○年代開始持有摩托羅拉，二十一年來，股價上漲了二十倍。

費雪的投資觀點帶出價值思維的兩個基本原則，一是長期持有，二是以研究為基礎。

費雪認為企業成長需要時間，長期持有企業股票才能享受到企業高成長所帶來的回報，同時產生複利。

短期持有易受波動

另一方面，股價短期內容易受到經濟環境、市場情緒等因素衝擊，短期價格難以預測，短期波動導致股票無法產生長期報酬。

然而，挑選出一家具有高成長潛力的優質企業非常難，所以費雪強調在投資前必須詳細研究，與企業的管理階層深入交流，如此才能做出正確的選擇。

（本文出自《投資的底層邏輯》作者：陳超)