根據央行公布，本期2年期定存單大舉吸引1,194.5億元資金進場投標，投標倍數再上升至

4.78倍，使本期得標比例下降為20.93%。

出入境管理局統計顯示，2025 年上半年台灣出國人次達逾914 萬，較去年同期成長逾1成，顯示無論是科技人才的海外出差，或是家庭、年輕族群的自由行、演唱會追星與親子旅行，國人對海外市場的參與度與日俱增。將來銀行順應趨勢推出「大將卡」，以最輕鬆的門檻整合出國必備金融服務，滿足各類旅程需求，成為全民走向世界的首選夥伴。

將來銀行表示，大將卡只要達成簡單的月消費條件，就能輕鬆享有機場專車接送，真正做到「消費滿額就送」，讓出國不必再被複雜規則綁住。

同時，大將卡結合純網銀首創的保險代理服務，透過 App 就能一指完成旅平險與海外漫遊，讓每一次出差與旅行不僅便捷，還更加安心。將來銀行強調，大將卡免年費、規則簡單，只需完成三種任務之一，即可享有次月海外 2.5%、國內 1.5% 回饋無上限，無論是白金級財管會員、前月月平均 30 萬新台幣存款的儲蓄者，還是前月月平均擁有 5,000 美元活存的資產配置者，都能在最簡單的條件下獲得最實在的金融回饋。

此外，大將卡也祭出新戶驚喜：核卡後 30 天內刷滿 8,000 元，即可獲得限量迪士尼商務登機箱；累積消費滿 3 萬元，還有機會抽中東京雙人行。將來銀行期許透過大將卡，讓科技人士及商務人士的跨國差旅更便捷，也讓全民的旅遊體驗更有價值，從金融回饋到保險保障，從機場接送到提款免手續費，全面陪伴台灣人暢遊世界舞台。

8月詐騙金額逾73億元

根據警政署「165打詐儀表板」的最新統計資料顯示，今年8月份，詐騙案受理件數，就高達1萬5296件，總金額則有73億4800多萬元。

至於詐騙手法前5名，依財損金額分別是：假投資（2139件、34億6500多萬元）、假交友投資詐財（1236件、14億2600多萬元）、假檢警（474件、2億3500多萬元）、網路購物（3427件、2億3500多萬元），以及假交友徵婚詐財（831件、2億1100多萬元）。

儘管政府已經成立「165反詐騙專線」，也時常聯合相關單位及金融機構合作「打詐」及「預先攔捷」，同時也不斷透過媒體教育民眾。但是，詐騙案件依舊層出不窮。究其最大原因，還是與「詐騙集團深諳民眾心理、手法不斷推陳出新」有關。

所以，儘管這些受到詐騙的案例，不只媒體三不五時地報導，也在民眾周遭頻繁發生及聽聞。詐騙受害的案例及金額，依舊是越來越多，且不曾被徹底阻絕。

成立信託保全資產

筆者在過去，一直努力地勸說（高風險）民眾，最好早早成立信託，以便能夠發揮其「資產保全」的重要功能（當然，信託還有另一個非好用的「定期定額指定支付」優勢，能夠讓退休族群，得以無憂且安穩地享受退休生活，不必為退休後的每月帳單而煩惱）。然而這一段時間以來，筆者依舊遇到不少「拒絕成立信託」的民眾，其理由不外乎以下幾種：

理由一、「自己還有能力，可以管理自己的財產，不需要透過其他人（或根本不放心交給他人）。何況，自己從不貪心，絕對不用擔心會被詐騙」。儘管這類民眾常說的振振有詞，但筆者認為實務操作上，卻一點都經不起考驗。

因為從媒體報導的一些被詐騙案例來看，許多受害人並不是因為「過於貪心」而被騙，還有可能是因為「害怕」所致。更何況，比例不高的詐騙，還有可能是來自於「啃老的子女」，或是覬覦財產的家屬或「刻意」親近之人。

此外，讀者可別忘了「網路購物」，也是名列被詐騙財損的第四名。特別是年紀大的人、耳根子特軟，凡是能夠讓自己健康、長壽或心情愉悅的物品，總是很能讓他們「放心或拚命買單」。最終，也造成不少銀髮族財務上的大錢坑。

理由二是「我錢放在銀行（信託），不但沒有利息，還要付錢（也就是信託管理費）給銀行」，或是「我管理自己的錢，完全不用花一毛錢」。撇開前面這話的「不實（因為銀行至少會將信託財產，停泊在定存及活存裡。所以，信託委託人並不是「完全沒有利息可拿」）」外，其最大的謬誤就在於：一般人要租銀行保管箱存放貴重資產，或是家裡裝設保全設備，難道都不用花錢嗎？假設將自己的財產進行「信託」，就能讓自己畢生財富得以「保全」，難道不值得花這點小錢（目前制式化的安養信託管理費，約在0.2%~0.5%之間，而台灣銀行目前一年（固定）定存利率，就有1.7%）嗎？

將財產信託仍可投資買股票

理由三、「當所有財產進入信託帳戶後，我就很難繼續投資及買賣股票，且不動產登記的擁有者，也不再是自己的名字」。關於民眾對此的存疑，首先以有價證券信託為例，並不是有價證券移轉給受託人之後，委託人就完全不能進行任何買賣或換股的動作，只是沒法像之前那樣「即時成交」或「便利」而已（但相對來說，也能一定程度地「克制」投資人「非理性投資」）。

至於現金，只要在交付信託之後，委託人或受益人就很難自由動用，或是較為麻煩。其道理很簡單：只要不是信託契約所載明的事項，例如定期匯款到受益人的指定帳戶，或是經信託監察人確認，可以支付的特定名目支出，金融機構都會「一律拒付」。

再以不動產信託為例，在信託成立之後，受託人（例如銀行）就成為信託財產（不動產）的所有權人。但實際上，銀行只是信託財產的「名義所有權人」，具有「管理及處分」信託財產的權利，以便達成原訂的信託目的。

但值得注意的是，其真正的信託利益，還是屬於受益人，銀行並不得享有信託利益。且正是透過這種方式，才能夠有效保護所交付信託不動產，避免被他人挪用或不當處分。

詐騙集團難以與金融機構交涉

所以可以這麼說，正由於成立信託之後的這些「不方便」，以及「資產暫時移轉」，才是能夠杜絕自己辛苦一生資產「被詐騙怠盡」的「護身符」。因為當一個人的財產，已經暫時移轉到受託人，也就是金融機構時，一般詐騙集團就不會想要花時間與精神，與更專業又難纏的金融機構去交涉。最終，也才能夠起到「資產保全」的功能。

看了以上的解說，筆者還是想真心相勸有點資產的民眾：首先，最好及早成立信託並做好規劃。特別是人有旦夕禍福，任誰都無法保證，自己不會因為失能或失智，而完全無法正確打理，或是處分自己的財產。

假設民眾離退休還早，還想自己親自下投資指示，筆者也建議特別是單身者，可以先成立一個「預開型」信託，並且預先找好一位意定監護人，以便能在自己無行為能力時，得以協助將畢生累積的財富，全數移入信託帳戶中，繼續照顧自己到終老。

就算民眾仍想保有「自行投資」的樂趣，也不是沒有兩全其美的解決方案：將大部分可以照顧自己退休生活的資產，全都交付信託，只保留少許資金以「自行投資」。

投資台股穩健標的

關於成立信託之後的信託資產停泊之處，筆者並不建議放在雖然安全，但收益卻極低的定存或活存之上。反而極力推薦，最好持續投資在收益（年化報酬率）較高，且穩健的標的（個人比較建議優先投資台股，理由是退休後、生活在台灣，所有支出都是使用新台幣、沒有匯兌上的風險。至於標的，則比較推薦市值型的股票ETF，像是0050等，而不是年化報酬率差一截的高配息ETF），讓自己的退休金能夠繼續穩健地成長。

且為了考量退休之後，有「定期領取生活費」的需求，筆者也建議當事人，找尋一個可以協助委託人（也就是自益信託的受益人）「定期定額提領」功能（服務）的受託業者簽約。

要不然，就得選一位非常熟悉投資的信託監察人，以便能在自己「無行為能力」之後，繼續協助將所累積的退休金（信託資產），定期定額解約，以支付各項支出。

其次，除了金融（現金、有價證券）及非金融（不動產）資產，可以成立信託之外，也不要忘了將「以自己為受益人」的保單，也成立一個保險金信託。如此一來，才能讓所有的保險理賠金，都運用在自己的身上。

最後，信託若想要完整保障受益人，在成立信託契約（簽約）時，一定要做到「信託契約不得解約（包括委託人本人）」，以及「信託終止前，受益權不得轉讓」兩件事。

以上這樣做的目的，主要是避免委託人或監察人，日後因為各種原因或理由，將信託契約給「解掉」，讓「成立信託以照顧自己退休生活」的美意「中斷」，而「無法確實執行」。

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根據歷史經驗，1984年、1995年與1998年皆屬於預防性降息，在這些時期，經濟未出現衰退，反而促進股市與投資等級債券的表現。此次聯準會的降息亦被視為預防性措施，預期將帶動民間消費回溫，企業獲利前景仍具支撐力，並有望創造資本利得，使信用債券表現更具吸引力。

聯準會已暗示年內可能再降息2碼，在利率持續下行的環境下，投資等級債券有望受惠，後續表現值得期待。

此外，回顧過去四次聯準會降息後的六個月期間，投資等級債券普遍優於美國公債與高收益債券。在未來的降息循環中，結合海外投資人避險需求，美元可能轉弱，建議投資人可透過主動式債券ETF，如主動富邦動態入息（00982D），並搭配匯率避險策略，積極布局。

值得注意的是，在利率下行期間，中長天期債券的價格漲幅通常優於短天期債券。因此，進入降息循環後，中長天期投資等級債券將更有機會受惠，表現亦值得期待。

在聯準會轉向鴿派立場後，市場迎來利多，固定收益資產與風險資產同步受惠。富邦推出首檔主動式聰明債ETF—00982D，具備即時調整資產配置的能力，能依據市場變化與研究判斷進行動態調整，在劇烈波動中維持風險控管，提升資本效率。

面對美元走弱趨勢，00982D採用動態雙率（利率與匯率）避險策略，有效降低波動風險，並透過主動選債，創造超額報酬（Alpha）的機會。

目前市場充滿不確定性，包括通膨回落速度、美中政策變化及資金情緒轉折等因素交錯，主動式策略能「靜中求動」，在波動中尋找機會，更具吸引力。

00982D擬任經理人黃詩紋表示，該ETF採主動式管理，存續期間約8.9年，不受限於績效指標，100%布局投資等級債券。產品結合「美債多空指標」，透過政策利率缺口、經濟意外表現、債市恐慌程度三大因子進行動態判斷，並以長短期均線與臨界點設置，在債市出現轉折時發出「看多」或「看空」訊號，有效引導存續期間調整。

在全球進入降息循環、債市逐步回暖的氛圍下，00982D以兼顧風險與報酬的主動式策略，不僅能提前因應政策轉向，更有機會掌握債市反彈先機，成為投資人布局債券市場的聰明新選擇。

國泰投資級公司債（00725B）基金經理人李育齡表示，市場提前反映降息預期，金融業三大部門同步加碼債券，積極卡位寬鬆行情。根據金管會統計，2025年7月金融三業合計回補債券達2,294億元，終結連續三個月的拋售潮，更創下近一年半以來最大單月買債量。

李育齡補充，觀察今年以來美國信用風險利差走勢，由於信用利差是市場用於判斷發債機構未來違約風險的預期，因此當債券利差越大、代表信用風險越大。4月初川普宣布公布對等關稅、導致債券信用風險利差擴大，其中以非投等債最為劇烈，但隨著關稅雜音變小，債券買盤回溫，投等債利差提前收窄且回到接近年初之水準，顯示在動盪時投等債亦展現韌性，適合投資人在降息重啟後，以分批布局方式追逐領息目標。

國泰投信ETF研究團隊表示，00725B經保費合計0.33%，相比直接向銀行、券商等管道申贖個債，需支付4到5%管理費用更有優勢，00725B藉由在次級市場即時交易買賣，價格相對透明；且聚焦BBB級美元投等債，並排除次順位債，成份債挑選上亦注重產業均衡，單一產業別在基金占比中最高不超過20%，成分債檔數達到201檔，面對未來景氣變化更具彈性，比起個別債券也更有分散風險的優勢，且目前基金規模達新台幣1,259億元，兼具規模及良好流動性，適合投資人納入股債配置。

由於開發時間縮短，為控制產品良率，不論是晶片檢測需求及零組件原材料規格提升都處於訂單持續上修階段，尤其陸資廠在地緣政治考量難以低價競爭，台廠有望成為最大受惠者，具競爭力公司基本面需求無虞；在指數震盪過程加上短期獲利了結情緒，雖可能造成個股股價賣壓，但卻提供籌碼換手沉澱的中長期買點。

安聯投信表示，觀察美國聯準會最新會議：首先是美國隊等關稅影響有望逐漸受控，雖然聯準會主席鮑爾淡化市場對積極降息憧憬，但這也恰恰反映穩健基本面支持政策保持彈性，展望後市，寬鬆政策周期、增長的企業獲利和經濟動能，均有助多頭行情延續。

針對近期盤勢，安聯投信台股團隊表示，聯準會如市場預期降息，美股指數近日續創新高，加上美國晶片大廠傳出入股投資案的消息挹注，帶動市場多頭氣氛；挾AI題材領軍的台股持續在基本面展望撐盤，以及今年以來漲勢仍落後美股等推升下，盤面類股持續輪動，但波動幅度也隨之拉大。

安聯台灣高息成長主動式ETF基金（00984A）經理人施政廷表示，隨著近期市場來到高點、波動度也來到相對高點，在投資組合加入多元分散，同時具有股息與成長資產，仍是較佳的應對策略，可挑選採取多投資策略靈活應對市場震盪與變化，把握以穩健核心高股息策略作為核心配置、搭配具股價成長的超額報酬策略作為加值選項的投資主軸。