美中貿易戰遲遲未解，越南成為東協各國中最熱門的投資國家。但經濟部次長王美花昨天示警，確實有很多台商反映，現在越南「搶工」搶得很厲害，建議原本在越南就有土地的台商，還是可以到當地試看看，但若在越南完全沒有土地的台商，較建議將生產線移往其他東協國家，以免到了越南，地和人都是問題。

王美花昨天出席「台灣-東協、印度投資策略夥伴論壇」時表示，美中貿易戰已造成國際供應鏈的結構性轉變，而這樣的轉變使台灣的半導體、3Ｃ、機械設備和工具機產業尤其面臨嚴峻考驗，更凸顯全球布局，分散風險的重要。

王美花表示，經濟部除歡迎台商將高附加價值的產線移回台灣，截至目前為止通過審查將回台投資的廠商已達九十三家，同時也積極協助台商新南向布局，針對廠商需求與產業特性，有次序引導移往新南向國家布局，協助移轉生產基地。

謝金河也示警，川普的關稅大刀已經揮下，美中貿易戰是一場持久戰，肯定會打打停停影響很久。但他也指出，在這波這貿易戰中，越南是東協各國最被看好的生產聚落，但他也提醒越南在外商大舉進來後，已產生土地價格快速飆漲、工資快速升高。

王美花則指出，為降低美中貿易衝突的影響，東協與印度現已成為台商海外投資布局的重點區域，但台商在這些國家投資布局面臨不少挑戰，包括投資需求用地難尋、區位較佳的工業區多已飽和或成本較高、行政效率或申辦時程冗長、產業供應鏈體系不完整、技術或非技術勞工的供應、語言文化的隔閡等。

不過，王美花提醒，即使到了新南向國家，台商一定要注意，「自動化設備的提升」才能解決長遠的問題，儘管現在新南向各國的勞力相對比台灣充分很多，經濟部建議現階段需要大量生產的產業仍需要到新南向國家，但五年後，十年後，新南向國家一樣會面臨缺工問題，建置自動化設備才能因應快速飆漲的工資。

IMF表示，全球經濟面臨三大風險，包括貿易緊張傷害投資；低利率持續影響投資人的風險胃納、通縮壓力不僅提高償債難度，也限制各國央行在景氣低迷時期運用貨幣政策的能力。

IMF首席經濟學家戈平納絲說，當務之急是儘快結束貿易戰，並取消加徵關稅，這將大大提振企業界的信心，進而促進投資，帶動全球經濟加速成長。

彭博資訊報導，IMF在23日發布的「世界經濟展望報告」（WEO）指出，今明兩年全球經濟的成長率將分別為3.2%及3.5%，都較4月的預估值下降 0.1個百分點，若全球經濟成長率低於3.3%，將是2009年來最小增幅。IMF對今年全球貨品與服務貿易量的預測也下調0.9個百分點至2.5%。

IMF對今明兩年中國大陸的成長預測都調降0.1個百分點，分別降至6.2%及6%。對今年美國的成長預估則上修0.3個百分點至2.6%，對明年的預測則維持在1.9%的水準。

美國的第2季國內生產毛額（GDP）成長率將在26日出爐，經濟學家預估成長率將降至1.8%，遠低於首季的3.1%。

目前各國央行一直密切專注貿易戰與全球景氣放緩的問題，而美國聯準會（Fed）月底可能降息，為十多年來僅見。

IMF 4月發布WEO報告以來，美國總統川普在5月對2,000億美元中國輸美產品的懲罰性關稅稅率從10%調高至25%，北京也提出反制措施。後來美中兩國在6月同意恢復貿易談判，避免祭出更多關稅措施。

供應蘋果人臉辨識技術3D感測晶片的AMS說，第2季營收增至4.152億美元，落在3.9億至4.3億美元的預測區間上半部。經調整後的上季息前稅前盈餘（EBIT）為5,000萬美元。AMS並指出，消費者市場出貨量成長，加上營運績效提升，預估經調整後的第3季營業利益率將超過25%，營收估計為6億至6.4億美元。

Mirabaud證券分析師坎普林說：「AMS第3季財測優於分析師預期，可能與其垂直共振腔面射型雷射（VCSEL）產品的成長有關。」AMS股價23日在瑞士股市盤中大漲10.31%至49.20瑞郎。

為降低依賴蘋果，AMS正大舉投資汽車科技，例如自駕車領域。VCSEL正是一種應用於汽車業的紅外線雷達科技，能提供廣角視野，並偵測車前的小型障礙物，iPhone人臉辨識也仰賴此技術。AMS於2017年收購Princeton Optronics，進軍競爭激烈的汽車業。

AMS還表示，重新考慮收購德國照明大廠歐司朗（Osram），因為經與財務夥伴探詢合作空間與交換意見後，認為AMS能為這樁潛在交易案安排審慎、可行的財務計畫。

李柱烈23日接受國會議員質詢時表示，不排除進一步降息；南韓央行18日意外調降政策利率1碼至1.5%，為三年來首次降息，並且下修今年度經濟成長率預測0.3個百分點至2.5%。

李柱烈說：「央行將維持寬鬆貨幣政策立場，依據未來經濟成長數據，在必要時採取行動。」若日韓貿易戰惡化，央行可能再次下修今年度經濟展望。他說：「上周經濟成長預估未充分反映日本出口管制造成的影響。」

李柱烈表示，降息與否將取決於未來發展，「目前仍難以斷言降息時機，因為須考量諸多因素，像是上周降息的成效、美中貿易爭端及日韓貿易戰。」多數投資人認為，在出口走疲及經濟成長放緩之際，央行再度寬鬆貨幣政策的可能性很高。

李柱烈指出，出口及設備投資萎靡導致南韓經濟成長「不如預期」，預期第2季GDP將比第1季成長「1%以上」。央行預定在25日公布第2季GDP成長率。南韓6月出口為連續第七個月下滑，第1季國內生產毛額（GDP）意外比去年第4季萎縮0.4%，為十年來最差表現。

白宮發言人表示，川普與高階政府官員邀請多家美國科技大廠討論經濟問題，包括可能恢復向華為銷售產品等議題，Google母公司字母（Alphabet）執行長佩吉、博通執行長陳福陽、英特爾執行長史旺、高通執行長莫蘭科夫、以及美光、威騰、思科等七家公司執行長都與會。

白宮表示，這些執行長對川普的政策表達強烈支持，針對美國電訊設備採購、以及對華為銷售的國安限制措施，同時「請求商務部及時對出口許可做出決定，總統（川普）也同意」。

白宮說，川普與這七家科技公司執行長也針對一系列經濟問題展開了「建設性討論」，包括「不公平的國際貿易操作和5G技術」。

據了解，華為旗下海思已於第2季開始擴大下單台積電，並加速5G基地台布局，基地台處理器訂單大增，讓台積電本季7奈米訂單滿載。海思也是台積電5奈米重要客戶，若美國進一步放寬華為管制，有助台積電承接海思5奈米訂單，挹注明年營收。

大立光中國非蘋客戶營收占比已超越蘋果，成為最大宗營收來源，華為更是主要客戶。

大立光先前預期，7月營收將優於6月，惟8月仍看不清楚，也讓外資近期動向轉趨保守。法人認為，華為禁令鬆綁，加上蘋果新機拉貨效應雙重助攻下，大立光7月營收回溫後，有機會逐月走高

另外，分析師看好美方鬆綁華為禁令，華為新手機最快7 月底重新取得Google 的 GMS認證與授權，加上在中國市占率提升、中低階機種在海外市場出貨也同步成長，都讓華為手機後市看俏，尤其聯詠可望取得更多華為LCD TDDI訂單，本季出貨將逐步成長，下半年供應華為LCD TDDI 比重增加到 60%，明年更可望突破七成，讓聯詠後勁十足。

美國官員與科技業領袖的這次會談，有助緩解中國對華為面臨存亡威脅的顧慮，但川普也可能遭遇反對鬆綁華為進令的國會議員反彈，特別是華盛頓郵報22日報導，華為祕密協助北韓建設、並維持無線網路的商轉，可能強化華府內部主張強硬對待中國陣營的聲勢。

為協助台商閃避美中貿易戰風險、前進新南向，也布局智慧產業輸出，行政院協助企業搭橋找地，鎖定印尼泗水綜合性產業園區、泰國北部工業園區，洽商成立專屬台商的園中園、區中區，發揮群聚效應，預計明年啟動細部談判階段。

美中貿易戰後，大陸台商逐步將產能轉回台灣或前進新南向，也促使政府加速推動產業創新布局，要從過去的零組件製造、代工，進階到系統整合輸出。

行政院政委龔明鑫表示，目前海外布局聚焦新南向國家及邦交國，包括馬來西亞、印尼和泰國等，皆釋出邀請台商投資布局智慧產業的意願，政府也正與友邦聖文森和史瓦帝尼洽商。

龔明鑫說，目前策略布局進行中的案子，包括印尼泗水的綜合性產業園區，規畫以「園中園」的形式，提供一百公頃土地作為台灣專區，希望智慧產業和電子業可以前往投資；駐泰代表童振源也正在向泰國洽談，泰北工業區預定地也有意以「區中區」的方式，提供台灣智慧製造、數位經濟與智慧醫療等產業進駐，作為台灣智慧產業示範區，中興社與中華電信已前往考察評估；馬來西亞則向台灣的智慧城市產業招手。

他說，目前正在考量各個案子的優先順序，印尼與泰北可望在明年啟動細部談判，將會盡快跟相關國家政府與台灣廠商溝通。

龔明鑫表示，策略布局除了考量產值外，也要評估全球產業布局、區域整合、對方需求與台灣產業的能量等因素，如果能幫助台灣加入區域整合，更是額外加分。

另外，美國參議院通過議案「美國海外私人投資公司」ＯＰＩＣ將進入轉型，將於今年十月轉型為「美國國際開發融資公司」（ＤＦＣ）。投資上限也擴增為六百億美元，比原來的上限增加了一倍之多，並且鎖定東南亞投資。

龔明鑫坦言，行政院也有與美國談到在東南亞的融資合作，但尚未經院長蘇貞昌拍板定案。

台灣雖然排名四小龍前段班，但星展銀表示，今年台灣全年GDP將不保2。我國央行在6月理監事會報告預估台灣GDP為2.06％。

中研院經濟部最新對台灣今年經濟成長率（GDP）預測，下修0.44個百分點到2.01%，驚險保2，但星展銀對台灣最新GDP預測，維持1.9％不變，確定全年不保2，渣打銀近期也下修對台灣GDP看法，從2.5％下修到2.1％，下修0.4個百分點。

星展銀資深經濟學家馬鐵英昨日指出，星展銀對亞洲四小龍今年GDP預測，年初台灣從2.2％下修到1.9％，目前維持1.9％不變，南韓下修0.5個百分點到2.1％、新加坡最新預測為0.7％，香港原本預期今年GDP為2.5％，但近期星展恐下修至僅剩1個多百分點。

台灣今年GDP維持不變，未如其他亞洲四小龍一般再下修，馬鐵英表示，原因包括第一，台灣出口雖衰退，但投資表現寫六年最高，相互抵銷後，投資表現還高出出口表現，因此預估台灣央行今年政策利率將不動。

第二，外銷訂單與出口表現出現背離，體現出供應鏈轉移與出口轉單效應，再觀察工業用地價格指數往上走，體現在桃園、台中、台南等城市，應該是證明台商資金正在回流，這是其他小龍國家沒有的優勢。

第三，台灣服務業穩定，批發零售、餐飲住宿等產出成長率都有成長，成為目前支撐台灣經濟重點，來台訪客人數今年也復甦成長，從2016、2017年谷底走出，今年可望雙位數成長。

第四，美進口商轉移訂單到台灣，台灣資訊產品出口強勁，資通訊產品海外生產比從去年94％下滑3個百分點到今年的91％，顯示台灣廠商有轉移供應鏈回到台灣、減少海外生產依賴。

Gartner資深首席分析師李輔邦指出，今年全球半導體市場受多重因素交互影響，正面臨2009年以來最大的降幅。

除了記憶體和其他種類晶片售價下跌之外，也受到美中貿易戰和手機、伺服器、PC等主要應用裝置需求停滯影響。

李輔邦認為，因為景氣風險變數增加，半導體廠商應重新評估生產和投資策略，確保在衰退的市場中仍能站穩腳步。

Gartner表示，DRAM自去年第3季起受到需求減弱影響，面臨供過於求、價格持續下滑壓力。預估今年全年售價將下跌42.1%，供過於求現象將延續至明年第2季。此外，應用面來自超大規模伺服器廠商需求速度減緩，加上DRAM供應鏈庫存持續增加，過去DRAM產業長期供不應求的狀況，已在於去年下半年翻轉並結束。

對此，金管會指出，目前未收到蘋果申請案，也無銀行詢問。金管會銀行局副局長黃光熙說，若Apple Card要在台灣發行，將依照法規檢視其合作架構跟涉及的法規。若Apple Card要在國內發行信用卡，可依照兩大模式，一是自己設立發卡機構且經金管會核准，二是跟我國發卡銀行合作。

金管會官員說，Apple Card在美國是要有銀行做信用風險，以Apple Card在國外的模式是跟高盛銀行合作，但高盛在台灣沒有商業銀行的業務。Apple Card來台灣要看蘋果的業務需求，是否會採取像國外的模式，來台灣要跟國內發卡銀行合作，類似發行聯名卡的概念。

第二種模式，就是蘋果自己在台灣設立發卡機構，依照信用卡業務機構管理辦法，則需經過金管會核准才行。或是蘋果要尋求這兩種以外的發行模式，就必須要來跟金管會談。

根據蘋果公司登記申請資料，Apple這次申請註冊「Apple Card」商標，申請商品類別包括電腦、平板電腦、筆記型電腦、智慧手表、智慧眼鏡、相機、計步器等等商品；以及相關電腦硬體及軟體之諮詢服務等。

最受關注的是，Apple註冊「Apple Card」商標，也申請包括金融服務、金融交易、發行信用卡、借款卡及現金儲值卡服務、人壽保險、健康保險、提供保險經紀、資訊及諮詢；不動產經紀服務等等。

智慧局官員表示，蘋果剛提申請，推估最快年底、明年初才會有結果。

handy來台初期宣布與萬豪酒店、西華飯店等連鎖飯店合作。業內人士表示，台北萬豪於2017年曾引進這項服務，但後來約滿就不續約，原因不明。西華飯店至今還有服務，只是手機機型從剛開始的日系品牌Sharp機型改為鴻海自家品牌infocus。至於約滿後是否再續，飯店仍未確定。

郭頌賢在2012年推出服務，主因是曾被手機海外漫遊高額帳單「嚇到」，動念建立機場出租手機計畫，讓觀光客在機場租到能打電話、上網查詢的手機。後來決定以飯店為新應用場域，因父親是前高盛星級私人銀行家郭德勝，不少客戶旗下的飯店事業引進服務。

Tink Labs的股東相當知名，2016年獲得鴻海旗下富智康、創投界名人李開復的創新工場及美圖董事長蔡文勝投資，在2015、2016兩輪投資中募得約2億美元(約新台幣60億元)，其中富智康投資44億元，讓handy躋身香港獨角獸行列。

handy在亞洲地區的服務遍及新加坡、香港、日本、台灣、泰國、印度等地，也拓展歐美等地市場。在手機中內建多項功能，包括電子門禁卡、電話及自動結帳退房等功能，用戶輸入的個人資料在退房後，會由手機內建軟體消除。

最近香港媒體接獲員工爆料，Tink Labs大幅裁員九成以上，郭頌賢宣布將業務轉給其他公司經營。郭頌賢已否認業務轉移或另起爐灶的說法。業界推測，營運不善主因還是燒錢過快，虧損太大，金主不想出錢。

宏達電自3月攜手美國自然史博物館，推出首款多人互動的《雷克斯暴龍VR體驗》大受好評後，雙方進一步在VR內容平台Viveport上釋出內容更加豐富的《雷克斯暴龍VR體驗》中文與英文雙版本。

宏達電表示，此次在Viveport發布的單人版本延伸博物館版本，更加入展覽策展人暨古生物學權威Mark Norell博士風趣的互動式導覽。宏達電Vive Studios副總Chris Chin指出，透過互動性的虛擬實境，《雷克斯暴龍VR體驗》讓恐龍之王在觀眾眼前活過來。

據各國銀公布的外幣ATM台數，中信銀以330台大幅領先，緊追在後的為玉山銀147台、永豐銀約120台、兆豐銀115台以及台新銀113台，從數據中發現，公、民銀設立情形兩樣情，公股銀行中，除了兆豐銀擁有破百台、台銀20台以外，其餘公銀的台數只有個位數。

公銀主管表示，設立外幣ATM收益沒想像中好，甚至部分銀行平均每月每台交易筆數僅十筆，設置機台不敷成本，因此興趣缺缺。

再者，銀行主管分析，百年老行庫擁有的分行數較多，而民營銀行透過ATM作為分行的延伸，提供簡單的金融服務，在原有的據點下增設服務也較容易。

從使用場域便利性來看，民眾若能直接透過ATM換匯，能方便民眾隨時領取外幣，不少都會精華區及旅遊景點，已被民營行庫搶占地利之便，設立外幣ATM，公股行庫常失先機。

民眾對ATM自動化服務接受度高，加上出國旅遊的人次逐年攀升。銀行主管表示，從交通部觀光局統計數字觀察，去年國人出國人次突破1,600萬人次，銀行業腦筋得動得快，突發奇想相關行銷手法、增設據點，搶占商機，增加市占率。

銀行主管表示，客戶於ATM提領外幣以美元及日圓為主，因此多數外幣ATM都能提領這兩種貨幣，若需要其他外幣，可能就需要先上官網查詢。

第一、傳統的臨櫃兌換。若不是該行客戶，部分銀行會酌收數十元不等手續費，但多數銀行均參考當時的牌告價，則不再額外加收手續費。銀行主管說，通常會到臨櫃換匯的民眾，大多是長者或需較高額外幣的民眾。

第二、從外幣ATM領取。銀行大舉增設外幣ATM，也趁著暑假推出限時減分優惠，像是玉山銀使用國內任一家銀行發行之金融卡提領外幣，即可享有牌告「現金賣出」匯率優惠日圓0.1分、美金5分、人民幣3分、港幣3分，若是其他銀行卡的客戶，只需付跨行提款手續費5元。

第三、線上結匯。民眾可以透過網路銀行或行動銀行先購買外幣，其中台銀、兆豐銀在桃園國際機場或台北松山機場均有設臨櫃，民眾可以在線上結匯後，直接到機場領取，同時價格是依照線上購買的價格為主，也無須付額外手續費。

第四、提前分批購買外幣。在確定行程後，可觀察匯率走勢，透過銀行提供的「匯率到價通知」服務，在可接受的匯率時點逢低「分批」買進，千萬不要一次兌換完全額，除了減少買在較高匯率的風險外，若在匯率波動較大的情況下，運氣好些還可以賺一筆。

不過，銀行主管建議，民眾看到各項優惠，要注意各家銀行的牌告價，有些時候扣除優惠後，還是比其他家銀行的價格高，若是要省荷包，換匯前還是要貨比三家。

台灣保險業大買本土投信的指數股票型基金（ETF），ETF大量購買美國債券，成為美國債市成長最快的投資來源，華爾街日報22日引述美國銀行（BofA）的研究報導，指出在6月的最後兩周，台灣壽險業者一口氣投入30億美元購買ETF，讓這些ETF管理的美國固定收益資產激增16%、至225億美元。

金管會統計，壽險業4、5月買債券ETF各增加547億元、640億元，雖然業者表示，台灣壽險業者買美債ETF占保險業可運用資金比重、美國公司債ETF整體發行規模都「極微」，不需過度擔憂。不過金管會已經注意這一現象，開始要求業者限縮。

因買國際版債遭限縮，壽險業去年開始大量投資新台幣計價的外幣債券ETF（指數型債券基金），去年度規模首破3,700億元。到今年5月底止，國內掛牌74檔債券ETF規模共7,231億元，壽險業投資規模近6,800億元，比重占整體市值94%。

針對外電的質疑，不願具名的壽險業主管表示，外電所指台灣投資美國公司債ETF規模（650億美元），相較美國公司債的發行量仍甚微少，且ETF有專業流動量提供者，確保ETF交易順暢，從ETF本身特性與目前規模，無需過度擔憂。

美銀的研究顯示，2018年6月時，台灣債券ETF規模總共約37億美元，迄今已成長至四倍。美銀的信用策略師米克森（Hans Mikkelsen）表示，台灣的保險業者可在這些ETF投資多達650億美元左右，這一波加碼趨勢可能會延續下去。

台灣的保險業者過去投資由外國企業和政府在台灣市場發行的福爾摩莎（Formosa）債券。但2018年起則被縮減，因為這些債券主要以美元計價，可能造成保險業者的貨幣錯配問題，因為業者的保單大多以新台幣計價。

報導指出，壽險業者因此將大量資金投入本地管理的ETF，這些ETF成了保險業者購買美國債券的代理人。隨著歐洲和日本大量投資級債券殖利率跌至負值，今年這股買氣有加速之勢。

台灣基金的買盤，擴大ETF持有的美公司債。據美銀的研究，目前在美國投資級公司債的日均交易額210億美元中，ETF的占比約為13%，比2017年的6%翻倍。

3月開始金管會請銀行公會及金融研訓院，陸續在台中、台南、台北、花蓮及澎湖舉辦洗錢防制說明會，金管會彙整民眾提問，最常見的問題有七大項。

包括第一，為什麼銀行要詢問客戶職業、年收入、資金來源與交易目的等資料？金管會表示，依規定，銀行有義務了解客戶，對客戶身分做盡職審查，以便依不同的客戶屬性，作風險分級。

第二，為什麼去銀行辦事要出示身分證明文件？金管會表示，有些狀況是不用提供身分證，例如3萬元以下無摺存款就不需要身分證。

第三，為什麼銀行要求公司提供設立章程及股東名冊資料？金管會表示，主要是想進一步了解法人股東背後的實質受益人。

第四，銀行向民眾索取的資料是否會用於行銷？金管會表示，不會，因依個資法規定，必須事先經客戶同意；客戶若擔心，可以在提供銀行資料上註明是做資料更新。

第五，如果客戶不配合銀行提供資料，銀行可以凍結客戶資產嗎？金管會表示，若客戶不願配合提供資料，必要時銀行可限制電子交易，要求客戶臨櫃交易，讓銀行可以做資料更新。由於大部分客戶都屬低風險，銀行要求更新資料的頻率不高。

第六，客戶與銀行往來很久了，為什麼銀行還要求更新資料？金管會表示，對於高風險客戶，依規定必須定期更新，至少一年一次，銀行可以採更嚴格作法。至於低風險客戶，則採事件誘發性作法，也就是平常很少往來，突然跑來交易，或金額大幅跳動時，才會作更新。

第七，防洗錢與一般民眾有何關係？金管會表示，洗錢防制是國際趨勢，可防堵犯罪、逃漏稅等不法所得，透過洗錢管道漂白贓款；洗錢防制若做不好，會影響國際評比，將造成金融活動受到影響，全民也會受害。