保險局今日指出，將力拚明年上半年新版管理函令上路，預計今年底之前和壽險公會開會討論，在產品的設計與資訊的揭露的兩大面向裡，有四大重點，保險公司在發行分紅保單時，必須向保險局交待清楚，保險局將據此作規範上的強化，包括：1. 細部流程，例如如何決定投資策略；2. 如何對分紅的參數設定，必須要有制度性，和一致性的內部細部規範；3. 保單紅利公式能否讓消費者理解；4. 高中低等不同程度的分紅率揭露，未來可能不揭露高分紅率水準。

市場也在矚目，若明年降息，業者原本宣告的分紅率是否可「自動下修」，例如分紅率3.5%，若未來降息變成3%？對此，保險局副局長蔡火炎表示「不能因為降息就自己下降標準。」以上述為例，仍要照3.5%來努力，若達不到，「就要在投資組合作調整（例如處分投資部位），讓其能達到承諾的3.5%。」而且也要向客戶解釋，為何做不到。

蔡火炎說，由於分紅保單非新種商品，因此將維持現有的備查制度，不同於以往之處在於，必須要檢附更多和分紅機制相關說明的文件，尤其過去最常見的爭議，是紅利金和預期不符，保險局正研議對分紅保單訂定強化的監理規範，尤其會從設計，資訊揭露面向來作研議，並和壽險公會討論。

蔡火炎說，金管會特別重視「商品設計」，包括如何讓消費者了解分紅機制，會從送審部分，要求整個分紅運作機制，包括細部流程，例如如何決定投資策略，如何對分紅的參數設定，必須要有制度性，和一致性的內部細部規範，以及保單紅利公式能否讓消費者理解，都將作規範上的強化。

對於上述內容，保險局將要求未來想發分紅保單的業者，在申請備查送審時一併提供，保險局等保單上路之後，將會審視有否按報送時提的內容來作。

另一大問題在於資訊揭露，原先在銷售文件及建議書上，會要求揭露高中低三種不同的分紅資訊，但由於太多投資人只看到高分紅利率，沒看到其他的，反而因此有錯誤期待，所以金管會也將提出因應對策。蔡火炎說，對於銷售文件及建議書，現在發現業者在保單上揭露的高分紅水準，通常都達不到，因此保險局將和業者討論是否就不揭露，換言之，等於禁止業者以後向消費者宣傳「作不到」的分紅率。

蔡火炎表示，會儘快和公會討論，希望今年底之前與公會討論，達成共識。而新制上路的話，看明年上半年有否機會上路，有相關的函令得作修改，會從商品審查規定、分紅保單部分，至少有二個以上的法令要修正，包括分紅保單業務的規範，最多可分給保戶的比率，會看國外是否有70%的不同比率規定，所謂的70%是區隔帳戶，應是同樣的投資配置，會是一個區隔帳戶，例如台幣的分紅保單分紅率3.5%一個帳戶，美元分紅率是4%是另一個帳戶，主要以分紅率為區隔。

蔡火炎說，通常公司會依照中度分紅比率（較可能達成）把它打成一包來作區隔，所謂的70%，是指分紅帳戶裡，把可分配的紅利金額（扣掉保險給付之後），要有70%分給保戶，30%分給股東，70%是下限，公司也可80%分給保戶，分紅要考慮穩定性，持續性，所以通常中分紅比高分紅能達到，保險局要求不能某一年分很高，隔年就掉下去。

另外，分紅率要加註「假設」字眼，亦即讓民眾不要誤以為「保證可作到」。保險局也認為，分紅保單主要配置仍會配在固定收益，也會配一些在權益類，但比率不會太高，分紅率和公司投報率，應不會一樣。現在較多的問題，在於高分紅不易達到，現階段分紅比率70%會否調整，要再參考國外的規範，目前台灣的70%分紅比率雖然已經很高了，但保險局也不會往下調整來損及保戶權益，至於可否往上，會再評估，找壽險公會及業者來討論。

也因美元保單買氣直落，使累計前九月全體外幣保單占新契約保費收入僅剩38.99%，較前八月的39.18%再降0.19個百分點，是金管會2019年有該統計來的新低點，市場預期，今年全年外幣保單占比恐難回升到40%。

外幣保單包括美元、澳幣和人民幣，又以美元占比八成是最大宗。保險局副局長蔡火炎說，美元投資型和傳統型保單買氣不振，主因是美國聯準會升息、美元走強，降低投資人購買意願。

壽險業者則說，美元投資型保單受市況不明、及7月投資型保單新制上路，降低買氣，傳統型則因各業者僅約4%的宣告利率，仍比不上美元高利定存6%，也讓保單乏人問津。

該業者也說，今年美元仍強，擁有新台幣保戶的換匯成本大增，不願拿弱勢台幣去換強勢美元買保單，而擁有美元的保戶則多轉向高利定存、或投資海外債，都讓外幣保單買氣欲振乏力。

金管會公布前九月外幣保單業績。美元保單9月單月僅賣了4.85億美元，下探史上單月新低量，年減34%，累計今年前九月賣63.77億美元，年減44%，投資型業績前三大是國壽、安聯、三商美邦；傳統型則是中壽、南山和國壽。

人民幣保單銷量也慘。累計前九月人民幣保單也只賣了0.88億人民幣，年減60%，蔡火炎說，人民幣投資型保單前九月年減64%，主因是中國大陸經濟表現差，傳統型保單前九月年減21%則是因人民幣兌台幣升值，也降低民眾購買意願。

澳幣保單累計前九月賣了1.51億澳幣，年減2%，其中澳幣投資型保單年增9%，蔡火炎說，主因是澳洲經濟好轉，使銷量回升，但澳幣傳統型卻仍年減22%，則是因澳洲升息且澳幣走強所致。

媒體報導，國泰金旗下國泰世紀產險擬一口氣停售58檔健康傷害險，為防疫險風暴以來最大規模停售。金管會保險局今天表示，經洽業者了解，國泰產調整的是商品組合專案，並未將商品停售。

國泰世紀產險則說明，公司定期檢視商品銷售規模及損失率，此次對於銷售規模不足或損率不佳的專案，予以更新替換新商品，提供客戶依本身保障需求選擇投保，為例行商品檢視作業。

媒體報導，國泰金子公司國泰世紀產險決定，29日中午12時起將停售48檔個人健傷險、10檔團體健傷險專案商品，合計58檔，相當罕見，引起外界關注。

金管會保險局副局長蔡火炎今天在例行記者會說明，經洽國泰產了解，業者是針對商品組合專案進行檢視與調整，並未將商品停售；舉例而言，一組專案可能涵蓋商品a、商品b及商品c不同保額搭配，國泰產停售的是商品組合專案，並無停掉個別商品。

蔡火炎指出，根據保險局了解，國泰產有提供新的商品組合專案給予保戶選擇，保戶權益不會因此受影響；至於業者調整商品組合專案的原因，涉及個別公司商品政策，金管會不便代為說明。

據調查，目前銷售逾6%高息或強制分紅保單占總負債（保單）平均約15%，若以壽險業33兆元負債來估，約有近5兆強制分紅或高息保單，可全面拉高0.5個百分點的利率貼水。這也是獨步全球的兩大利多。

「拉高利率貼水」代表甚麼？簡單說，就是差額補貼。官員舉例，20年前因市場利率高、壽險業賣保單的責任準備金利率逾6%，但隨後利率一路走跌，如投資海外報酬率是4%，利差損是2%，業者需就這2%去提準備金。

但是當「貼水」增加0.5個百分點，業者提準備金缺口就降到1.5%，增提準備金缺口大降，自然減輕增資壓力。

依IAIS規定，保單折現率是4.4%，ICS允許再加上0.25%，金管會「台版ICS」再依公報精神又加上0.5%，等於允許用5.15%折現率去計算負債（保單），與6%高息保單僅差了0.85個百分點。

這0.5個百分點差多少？若以業者1000億元負債就可以省下5億元，當負債縮小，就可降低增資壓力，業者更具有抵抗利率波動風險能力，且可強化財務韌性。

保險局長施瓊華坦言，2004年之前銷售逾6%高息保單、遠高於現時利率，這是台灣特殊現象，且這些保單幾乎沒有流動性，因此允許給這些逾6%高息保單，全期提高0.5個百分點利率貼水的利率轉換措施，

其次，15年淨資產過渡措施，又以高利率保單大減壓，主要是針對資本計提（分子）減提。官員說，美國去年升息，負債（保單）缺口縮小、但資產面如債券跌價損失卻擴大。

如債券跌價損失100元、但負債只少提50元，仍有50元損失會吃掉資本（分子），例如試算出資本少150元、將分15年，每年只需計提10元資本損失，不會讓資本一下子損失這麼大。

依時程，各業者會在2025年下半年試算出「資產、負債依市價認列後的缺口數」，藉此去計算15年需計提資本，業者可在這15年過渡期，透過獲利、增資或商品及投資收益貢獻，拉高資本。

施瓊華說，金管會第三階段將持續對長壽、脫退（解約）等新興風險的資本計提在制度符合國情的在地化和過渡化措施，協助業者接軌。

透過一年一度的保單檢視，著手微調所需要的保障內容與額度，即時補足風險缺口，讓手中的保單發揮最大的保障效用。

公勝保險經紀人資深行銷總監蔡明君建議，保單健檢可從三面向著手規劃，基本保障是否充足、短中期資金需求，以及退休規劃準備，並依照個人職業轉換、生涯規劃等需要，調整保單內容，讓保險保障補足人生每個階段的需求配置。

例如，已結婚生子者因為家庭責任變大，除了要變更婚前投保的保單受益人外，也應該多買一些壽險額度，以符合當前身為家庭經濟支柱或為人父母的狀況。

另外，隨著時代推進、全民健保改制與醫療技術進步，過往購買的醫療險保單的理賠內容可能也不合時宜，例如，新冠肺炎等新型傳染病，導致就醫或住院的情況變多，或者癌症時鐘快轉，罹癌比例越來越高，但新式治療方式卻讓住院治療機率下降，不見得可以拿到住院理賠金等。

蔡明君亦建議，醫療險不是保了就好，最好每二至三年就要重新檢視保單的相關理賠內容，讓保險保障符合當下需求。

有些民眾是家人幫忙投保，自己並不清楚名下有哪些保單。公勝保經建議不妨下載保險存摺，來了解自己過往所投保的完整保單內容，或是請值得信賴的保經業務員，陪同進行保單健檢，好好將名下的保單檢視一番。只要到壽險公會的保險存摺平台網站（https://insurtech.lia-roc.org.tw/）申請帳號，就能一次瀏覽名下的各張保單，也可以分析各類保單所占比例，民眾能透過保險存摺，完整看出自己的壽險額度、醫療險額度等，即便早已遺失實體紙本保單，也可以輕易透過這個平台完成查詢。