金管會昨（5）日宣布，開放壽險業可在國外成立特殊目的公司（SPV）、在國外發行具資本性質的債券，此舉可增加壽險業籌資管道、強化資本、接軌ICS等三大利多，已有大型壽險業者磨刀霍霍、準備遞件申請，最快今年就可看到首案。

惟壽險業成立SPV的資本金及發債額度，這兩項均都得計入該壽險業國外投資限額中。金管會後續將修改「國外投資管理辦法」將SPV等列入，估上半年將完成法規調整。

依規定，壽險業國外投資限額以可運用資金45%為限，但目前僅有四家壽險業獲准達45%上限，五家獲准限額是41%至44%，另九家則落在36%至40%，換言之，當壽險業赴海外成立SPV並發債時，都會吃掉該壽險業國外投資的額度。

保險局副局長蔡火炎說，壽險業在海外發債，資本性質將比照國內，若是發行非累積、無到期日的次順位債，可計入T1L（第二層資本），發債總額以風險性資產20%為限；若是發行具累積、有到期日次債，則計入T2（第三層資本），發債總額以風險性資產100%為限。

他說，SPV是屬於特定目的，現有各壽險業者的SPV都是以投資國外不動產為目的，因此不可能用原來SPV去發債籌資，需新設以發債為目的的SPV。

未來壽險業要新設海外SPV發債，需取得保險局兩道核准程序，一、新設SPV需依「國外投資管理辦法」，包括保險業申請資格條件、文件，資金運用項目、限額、交付保管機構，及投資後管理內控等，這部分金管會將會再修法規。

二、壽險業申請發海外債需要核准，如業者可申請一個發債100億美元總額並採分次發行，但每次發債總額都需要申請核准。

據了解，壽險業設海外SPV公司發海外債，是壽險公會提案，認為國內債券市場胃納量有限，加上買盤又多是企業法人、四大基金，市場資金有限下，出現業者「先搶（發債）、先贏」，或實際募得資金較低，或是資金到位時間延後現象。

金管會考量後同意放行。蔡火炎說，主因是考量國內市場胃納有限，但壽險業發債籌資需求大，因此放行讓業者有較大籌資管道。據統計，2023年六大壽險申請發債最大額度達1,110億元。

一家金控高層坦言，升息階段有助銀行業，因可擴大利差、兼賺SWAP（換匯交易）機會財，但降息階段則有助壽險業，尤其投資市場轉強，壽險業股債評價利益大增，提振淨值、也有助實現股債資本利得穩獲利。

法人指出，首季美債殖利率仍位在4%相對高檔，有利壽險業維持新錢投報率、經常性收益率水準，隨投資部位持續擴大，預期2024年壽險業經常性收益將持續增加，其次，台美股市走強，也有利壽險業股票投資評價部位。

一旦下半年美國降息，壽險業經常性CS（換匯）的避險成本料將走低，股債部位的投資評價回升，惟美降息恐讓台幣走強，匯損高低仍對壽險業獲利投下變數。

銀行業則會因降息、台美利差縮小，使企業戶SWAP業務需求轉弱，將促使國銀將外幣資金轉回傳統的放款本業，可稍微提振淨利差；但法人也示警，降息循環最終仍將影響銀行業長期淨利息收入和獲利，恐不利銀行股評價。

儘管分紅保單熱銷，但大型壽險業高層也說，今年第2季金管會將祭出分紅保單新規定，恐衝擊銷售動能，未來是否還能如此熱賣，仍待觀察。

一家大型壽險業者表示，內部確實有在研究，不過分紅保單不像利變型容易解釋和銷售，分紅機制較複雜。

相較於本國壽險，外商銀行摩拳擦掌，除長期經營分紅保單的保誠人壽外，外商壽險法國巴黎人壽在去年底加入戰局、推出首張分紅保單「法商法國巴黎人壽鴻運旺旺來終身壽險 (定期給付型)」，為6年期新台幣繳費的終身壽險商品，客戶投保年齡為0至70歲。不僅如此，目前外商安聯及安達人壽等外商均表示「評估中」，不排除今年就搶進市場。

金管會解釋，目前市面上推出婦女保險商品與一般醫療險不同之處在於，婦女保險商品保障範圍涵蓋女性特有或常見疾病，例如紅斑性狼瘡、乳房重建手術、懷孕期間特定併發症、特定婦科手術、類風濕性關節炎等。

適逢一年一度國際婦女節，金管會提醒民眾投保婦女保險商品注意4件事，第一，各家保險公司設計的保險商品內容不同，民眾可多方比較，視自身需求選擇投保。

其次，婦女保險商品給付項目相當多元，民眾投保前應確實了解保障內容與給付條件、各類疾病名詞定義、投保年齡限制、除外責任範圍、等待期間天數等。

第三，民眾應針對保險特性，了解自身有無家族病史、能否負擔保費等。

第四，民眾應詳細審閱保險公司提供的保單條款樣張，充分了解保險商品內容，慎選最適合自己的保險商品，以免日後衍生爭議。

根據2022年衛福部統計數據顯示，國人每年使用一般病床的平均住院日數為8.6天，若因病要住院，舒適的休養空間有助治療。有醫療保障的支援，民眾在選擇病房時可更彈性，也有機會減輕住院期間無法工作帶來的經濟負擔。「保誠人壽e保天天一年定期住院日額醫療健康保險」透過住院日額給付強化住院保障，協助民眾在住院期間獲得較佳的療養品質。

預算較低的小資族可能因手上資金有限，擔心投保醫療險每年的保費支出難以負擔。保誠人壽提醒，小資族事業才剛起步，若忽略規劃完整醫療保障的重要性，當生病住院致收入中斷時，同時又要負擔醫療支出，將會帶來雙重損失。因此，保誠人壽建議小資族可以選擇透過定期型的日額醫療險，以較低預算滿足對於醫療保障的期待與需求，也可保有日常資金規劃的彈性。

為協助小資族輕鬆打造醫療保障，保誠人壽特別在網投保平台推出「保誠人壽e保天天一年定期住院日額醫療健康保險」，透過行動裝置簡單輸入基本資訊，即可試算保費及投保，隨時隨地規劃保障，每日保費只需銅板價即可投保。除了基本的住院日額保險金，給付內容還包括加護病房或燒燙傷病房保險金，讓住院保障更加全面；保單亦會依住院天數最高提供2倍保額加倍給付，補貼長期住院的醫療支出負擔。另外續保最高年齡可達65歲，從人生黃金期到退休皆有保障。

以30歲的女性投保保誠人壽e保天天一年定期住院日額醫療健康保險為例，保險金額2,000元，年繳保費2,180元，換算每日保費約6元，繳費年期1年，保險期間1年，每年正常續保，若不幸在保險期間內遭公車撞擊，住院100天，其中於加護病房20天，在住院第1至30日的住院日額給付為保險金額的一倍、理賠為6萬元；由第31至第90日的住院日額給付為保險金額的1.5倍，給付18萬元；第91~100日的住院日額給付為保險金額的2倍，給付4萬元，另外因入住加護病房，將有每日2,000元之加護病房保險金給付4萬，總共可獲得之保險給付為32萬元。

罹患失智症後續治療和照護所衍生的龐大費用，恐帶給家庭沉重的經濟負擔，因此「凱基人壽基智人生健康保險」依客戶需求角度設計保障內容，自第二保單年度起，被保險人於契約有效期間經診斷符合保單條款約定之認知功能障礙狀態，並於免責期間屆滿時仍生存且持續該狀態者，除自免責期間終了翌日起將豁免續期保險費繳交，讓保障得以延續外，更可以將給付診斷確定日當時保險金額12倍的「認知功能一次保險金」與診斷確定日當時保險金額18倍的第一期「認知功能分期保險金」作為應急之用，以給予病症治療上即時的協助；若未來患者於免責期間屆滿時仍生存且持續該狀態，每年將可領取診斷確定日當時保險金額18倍的「認知功能分期保險金」，「認知功能分期保險金」最高給付16次，讓失智症朋友們的日常生活免擔憂。

以35歲陳小姐選擇投保「凱基人壽基智人生健康保險」為例，保險金額新台幣(以下同)2萬元、繳費20年年繳保險費45,540元為例，假設於65歲時診斷確定並持續符合認知功能障礙狀態時，將會先行給付24萬元(2萬元×12倍)的認知功能一次保險金註3與第一期「認知功能分期保險金」36萬元(2萬元×18倍)作為應急之用，其後每年若持續生存，還可獲得36萬元(2萬元×18倍)的認知功能分期保險金，以做為看護費用和生活雜費支出，「認知功能分期保險金」最多可給付16次，總計最高共可獲得600萬元的保險給付，讓失智症朋友們可以安心接受後續的治療及照護。

為鼓勵民眾積極投保強化自身保障，凱基人壽推出「喜迎凱基 天降騎機」保戶抽獎活動及「一份保單一份愛」投保做公益活動，凡於2024年3月31日前透過凱基人壽業務通路投保「凱基人壽基智人生健康保險」，並完成核保生效且逾契撤期10日的保單要保人，就可參加抽獎並有機會獲得Gogoro SuperSport、iPhone 15等多項好禮；此外，透過凱基人壽業務員投保「凱基人壽基智人生健康保險」，且於2024年5月31日(含)前生效，每件生效保單凱基人壽將捐贈新台幣100元予瑪利亞社會福利基金會，讓保戶獲得保障之餘，也能照亮瑪利亞天使的生命，讓愛，永不止息。