王道所談的價值是從六面向來看，不僅要考慮「有形、直接、現在」的顯性價值，更要同時兼顧「無形、間接、未來」的隱性價值，並隨著時間與客觀環境來調整六面向的權重，如此發展才會較為平衡。

過去資本主義以會計報表來呈現企業的價值，但會計報表明顯是以顯性價值做為會計項目，研發、人才培育、品牌經營的項目投入卻成為財務報表的負擔，這樣會導致部分領導人為追求短期美化財務報表，而不投入研發或培養人才，不利企業的永續經營。

若從王道的隱性價值來看，研發、人才培育、品牌經營的投入，都是企業的隱性資產，長期持續投入才能累積企業的競爭力，最後會反映在企業的顯性價值中，如果不對隱性價值做投資，長期下來會對企業的永續有不利的發展。

此外，王道所談的利害關係人也包括了環境與社會，企業追求利益平衡也要把對環境和社會的影響考量進去。

早期企業經營往往將環境成本外部化，但其實環境汙染也是有成本的，只不過企業將成本外部化，看起來短期好像賺錢，但碳排放或汙染環境的成本卻是由社會來共同承擔，沒有反映在企業個別的財務報表上。

但是將成本外部化的模式不能永續，因為沒有考慮到對所有的利害相關者的影響，為追求永續，西方也提出了「ＥＳＧ」（Environmental環境保護、Social社會責任、Governance公司治理），用以評估企業是否善盡社會責任及是否重視永續發展，近年成為顯學。

來自東方的王道思維為追求永續，是「由內而外」發起。至於西方的ＥＳＧ，則是「由外而內」的要求，尤其與環境最為攸關的氣候變遷，影響最大的就是碳排放，為此各國政府（尤其歐盟）積極制定相關法律來控制碳排放並課碳稅、建立碳權交易平台，希望達到碳中和的目標以追求永續。

以前企業可以將碳排成本外部化，但現在則要將碳排成本列在帳上，否則產品出口到其他國家也會被課碳稅。ＥＳＧ來勢洶洶，各界日益重視，許多專業機構及投資人並把ＥＳＧ做為長期投資決策的參考的依據。

我在二○一五年與台灣大學會計系劉順仁教授一同推動「王道經營會計學」專案計畫，就是希望能改變現行會計制度較偏重看得見的「有形、直接、現在」的顯性價值與成本，並將看不見的「無形、間接、未來」的隱性價值與成本，用王道報表來呈現，在財報的附註中做說明。例如雖然每一個產業的碳排情況都不相同，但同一個產業內的同業可以互相比較誰做得好，也可和自己的前後比較。

我也要呼籲，經營企業的Day 1，就要落實ＥＳＧ。如果Day 1就有王道思維，即使面對ＥＳＧ的發展，相信也能好好經營企業，因為落實ＥＳＧ，善盡企業的社會責任是每個領導者應該要做的事，而消費者也要有「新消費主義」的觀念，支持將環境成本顯性化，為生態及環境的永續發展理應付出更大的代價。（作者為宏□集團創辦人、智榮基金會董事長）