【保險產業】

保險業客戶來自各行各業，從之前受害與受益產業分析，可預估對保費收入有直接衝擊是旅平險、貨物運輸險、中小型商業險、航空險等險種，但因停止或減少經濟活動，以及全球空污大幅改善降低極端氣候風險，除健康險、營業中斷險與信用保證保險等險種外，損失率可望降低。

以中國新冠肺炎疫情期間的保險理賠經驗為例，分別比較人身保險與財產保險之需求較迫切對象、可能損失與可提供的保險保障供參考：

表3. 中國新冠肺炎疫情人身保險與財產保險可能損失與可提供保障



就中國而言，銀保監會在其發布的《於做好新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控人身保險服務工作的通知》中，支持各保險公司將醫療險、重疾險、壽險與意外險等產品的保險責任範圍擴展至新冠肺炎，但這些險種能否賠付，仍有賴於各保險公司進一步政策確認。

就本國而言，醫療險與壽險的標準條款已包括法定傳染病，故屬於理賠範圍，惟因本次疫情，壽險公會認為無道德風險之虞，已向主管機關提出將原「30天等待期」改為「無等待期」，以爭取服務時效，並得採「備查制」簡化報部流程。但重大疾病保險因未明列法定傳染病為重大疾病範圍，故除外不理賠；至於意外傷害保險，因是保障因意外而非疾病的事故，亦在不理賠範圍。至於財產險部分，主要是承保意外、過失事故而非疾病，除非有加保相關的附加條款，才會理賠，例如某產險公司率先針對中小企業商家推出「停業賠償保險(日額乙型) 附加條款」，協助企業主度過難關；某壽險公司推出「一年定期住院日額健康保險」，在行銷上搭順風車。建議可參考上述中國的可能損失分析，作為本國保險公司未來發展相關新商品或附加條款之參考。

再以歐洲龍頭安聯 (Allianz) 為例，無論是產物保險或人身保險，一般都會排除大流行的疫情，主因是風險過高難預測且需求不高，執行長貝特（Oliver Bate）表示：「保險公司只能承保部分風險，不然即使是最強韌的保險公司也會倒閉。」面對歐美各國政府紛紛提出新法，希望保險公司支付企業因被迫歇業而蒙受的數十億美元損失，預期因保單排除理賠恐將引發多起訴訟；此外，亦要求保險公司調降保費，或將其他業務的獲利挹注受衝擊的企業保戶；再者，其旗下裕利安宜（Euler Hermes）公司專做信用保險，承保企業因應收帳款無法回收而蒙受的損失，預期將面對節節攀升的企業違約案件曝險，但不會大幅刪減這類保單的信用額度，要藉此幫助小企業挺過難關。另安聯的資產管理部門貢獻集團高達4分之1的獲利，現在也受到嚴峻考驗，股市下挫後，客戶急忙贖回基金，固定收益基金被贖回的狀況尤其嚴重，設定避險部位變得更困難，造成替人壽保險的保戶投資保費，以及靠基金管理收取手續費收入也被壓縮。面對保險與資產管理雙重曝險，最後其執行長表示：「只要有時間，他就會繼續推動安聯的瘦身計畫，利用人工智慧和機器學習來提高效率。」

陳素敏顧問簡介