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2025/12/03第958期
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Google TPU威脅輝達霸權?
一份報告讓華爾街與矽谷炸裂
秀泰押注大巨蛋影城
票房年收上看3億!
 
   
封面故事
   
Google TPU威脅輝達霸權?
一份報告讓華爾街與矽谷炸裂
今周刊•撰文:今周刊編輯團隊

3年前OpenAI的ChatGPT帶給世人無限驚豔,它使用的超強設備──輝達GPU,成為搶手的超級寵兒,輝達因此躍升全球首家市值5兆美元的冠軍企業。

3年後Google的Gemini 3強勢逆襲,智力全面封頂,一舉超越ChatGPT,它彎道超車的引擎,竟是自家研發的TPU。

不玩模型的輝達、不賣晶片的Google,原本不在同一個賽道,但卻在競速賽裡擦撞,AI賽局第二回合起跑,會出現什麼變動?

11月15日,股神巴菲特創立的波克夏海瑟威公司公布了第三季底持股,外界驚訝地發現,波克夏大幅減持蘋果,並首度海砸43億美元(約1300億新台幣),買進谷歌(Google)母公司Alphabet 1785萬股,Alphabet一舉躋身波克夏的十大持股行列。

這代表向來鮮少買進科技公司的價值投資者,看好谷歌發展,是對谷歌的雲端發展、AI布局投下信任票;旋即,Alphabet股價一路衝刺,市值一度逼近4兆美元。

接著,11月26日,一份來自摩根士丹利的報告,僅靠著拋出一個「假設」,在華爾街與矽谷引爆燎原大火。

大摩做了一串推算,假設今年谷歌TPU約取得180萬顆,若毛利率50%,對外賣出50萬顆,將帶進130億美元(約4081億新台幣)營收,EPS增加3%。

接著大摩又在12月1日追進,上調谷歌未來3年取得的TPU數量,認為明年可取得320萬顆,2027年、2028年更高達500萬、700萬顆。推估情境非常樂觀。

這波變局之下,谷歌與輝達之間究竟是敵是友?

「我們在AI布局上,採取深度差異化的策略,就是擁有全端技術,」谷歌執行長皮查伊10月接受英國BBC頻道訪談時表示,「這個從2016年就開始的全端策略,就是一個賭注,我們大幅提升在基礎設施上的投資,包括資料中心、TPU和GPU等,我們賭要讓谷歌變成一家AI優先的公司。」

作為這場賭注核心的TPU,啟動於2015年,谷歌有鑑於AI發展日行千里,自家建構愈來愈多的資料中心,外購晶片資本龐大、效能又不甚滿意,間接影響研發進展,於是開始悄悄地每年撥數十億美元的預算,轉向自研AI晶片TPU。

2016年子公司DeepMind研發的、搭載自家AI晶片機器人AlphaGo,打敗韓國棋士李世?之際,TPU隨之正式發表。

雖然TPU要賣的訊息滿天飛,但是AI模型開發商的競爭態勢異常地緊繃,對外銷售TPU可能助長敵人優勢,更何況產品供給量太少、軟體生態太弱,以及本身「愛軟不愛硬」的企業特性,都讓谷歌TPU短期大量進入市場販售的機會降低。

那麼,谷歌不賣TPU,輝達豈不可以繼續躺著贏?其實不然,TPU崛起,對輝達來說,絕對是嚴肅的警鐘。

這便要觸及首先是ASIC與通用晶片的白熱化競爭。這便要觸及首先是ASIC與通用晶片的白熱化競爭。

過去3年,撐起AI硬體產業的四大雲端服務商,不想再繼續受到GPU牽制,全部宣告自研晶片。谷歌自研的TPU、亞馬遜的Trainium、微軟的Azure Maia 100、Meta的MTIA,它們分別在博通與邁威爾協力下,加緊研發腳步。

第二響警鐘,則是「租用算力」與「自建算力」長期競爭。企業未來可能根本不用煩惱究竟要買GPU,還是TPU,只要租用算力就足矣,谷歌所建置的算力出租、自用屆時綽綽有餘,而且,想喝牛奶,何需養一頭牛?

長期來看,AI產業最早的四大金主、雲端服務商,已朝著自研晶片的道路走去,企業若改弦易轍地選擇輕資產的租用模式,勢必衝擊輝達的霸業。

(尊重智慧財產權,如需轉載請註明資料來源:今周刊 1511 期謝謝!)

秀泰押注大巨蛋影城
票房年收上看3億!
今周刊•撰文:徐采薇

台灣人進電影院的次數少了,花的錢卻更多了?秀泰集團第二代廖偉銘,傾力打造全面升級的「大巨蛋秀泰影城」,期望用最好的觀影體驗,征服新一代消費者。

一進大廳,Jo Malone的清新香氛撲鼻而來,坐在設計師精心安排的弧形座椅上,點一杯來自台北知名酒吧「Bar Mood」的限定調酒慢慢啜飲,等待好戲上演。

這裡不是五星級酒店,也不是高級私人會所,而是剛於今年10月28日開幕、坐落在遠東Garden City二至五樓的台北「大巨蛋秀泰影城」。

秀泰集團斥資4億元打造這座占地逾3千坪的豪華影院,內有14座影廳、1750席座位,更擁有全台最多、合計7座特殊影廳,包含ULTRA 4DX、SCREENX、Dolby Vision+ Atmos、Remmi Chair四種規格,票價400到690元不等,特殊套票更上看千元。

憑藉高客單價和穩定人潮,開幕以來,單一周末票房高達500萬元,已連續兩個周末票房高居全台影城第一,預計一整年能有70萬人入場、收入3億元票房,據此評估,最快6年就能攤提建置成本,穩定獲利。

「這是我去美國、日韓、泰國等地,到處體驗的集大成作品。」秀泰集團總經理兼秀泰影城董事長廖偉銘自豪地說,看電影,不再只是單純的內容體驗,更是一場全方位的娛樂享受。

台灣整體電影市場,受新冠疫情攪局,原本全年穩定維持百億元以上的票房,在2020年直接腰斬至51億元;疫情過後又受好萊塢編劇罷工拖累,2024年票房仍僅60億。秀泰表現雖相對穩健,整體票房也才大約恢復至疫情前的75%。

特殊影廳票價千元仍秒殺

在票房寒冬的節骨眼上,規模僅次於威秀集團的全國第二大影城系統秀泰,竟敢大手筆投資新影城並祭出高票價,其中底氣,來自秀泰二代廖偉銘沉潛多年總結出的心得:體驗為王。

「現在的觀眾更願意花錢看好片、找好的體驗。」廖偉銘觀察,疫情後觀眾進戲院的次數減少了,尤其愛情片、劇情片這類「文戲」,更多人會選擇在串流平台上觀看;但相對地,久久才進一次戲院的觀眾,會傾向選擇知名IP的動畫片或熱門大片,也更捨得花錢享受特殊影廳,客單價反而逆勢上揚。

「疫情後特殊影廳是最抗跌的,秀泰GD演唱會電影的特殊廳,一張票1440元照樣秒殺。」電影行銷公司牽猴子共同創辦人王師也同意,特殊影廳確實是趨勢所在。

眼見消費者對觀影體驗的需求愈來愈高,秀泰各影城卻都只有一間特殊影廳,讓廖偉銘腦中浮現打造全台最多特殊影廳、搶攻高單價客群的計畫。

於是,他自2022年啟動「關小開大」、「關舊開新」的策略,陸續收掉板橋秀泰、西門町今日秀泰、公館東南亞秀泰等大樓老舊且租約到期的影城,並集中火力開闢新據點。對比2023年秀泰最多曾有18家影城,目前已縮減為15家,未來也將繼續汰舊換新,以超越顛峰時期規模為目標。

機會是留給準備好的人,2年多前,遠雄建設主動邀請本就有意開設新影城的秀泰進駐;廖偉銘也看準大巨蛋的聚客效應果斷答應,耗時一年半設計、裝潢,與遠雄簽下20年租約。

大巨蛋秀泰,擁有實現廖偉銘夢想所需的一切條件。

首先,是周邊居民與來客的強大消費力。「台北市中心很久沒開新電影院了,雖然特殊影廳比較貴,但這附近都是有錢人,消費力一定夠強。」遠東Garden City副總經理兼店長賴必昌分析。

其次,新影城緊鄰台北大巨蛋、松山文創園區,球賽、演唱會、展覽等活動觀眾,都等於是影城的潛在客戶。例如,日前韓國天團Super Junior登上大巨蛋開唱,秀泰影城就推出粉絲應援色的特調飲料和粉絲派對活動。這些多元服務,也意味著秀泰影城升級的不只是觀影體驗,連餐點和硬體設備,都經過精心雕琢。

廖偉銘不僅在餐點上增加調酒、手沖咖啡等精緻品項,同時也強化自動購票、購餐和取餐系統,共配置31台自動購票機及兩個臨櫃櫃台。

「增加自動化機台後,顧客選擇搭餐的比率提高了二至三成,目前約有五成的顧客會選擇搭餐。」廖偉銘點出,此舉不但能避免顧客被推銷的尷尬,影城也可省下訓練職員成本,可謂一石二鳥。

未來五年北中南續開影城

「我常常講,未來的世界不是大打小,是快打慢。」廖偉銘指出,在時代的急流中,他會繼續快速反應市場變化。目前規畫年末將在大巨蛋秀泰開出更奢華的VIP影廳,供觀眾自行包場選片;未來5年在北、中、南也都有開新影城的計畫。

儘管奢華影城是否真能打敗票房寒冬,仍有待時間檢驗,但已可清楚窺見這位影城二代身上的雄心勃勃。

(尊重智慧財產權,如需轉載請註明資料來源:今周刊 1511 期 謝謝!)

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