曾萬勝分析，每檔ETF基金都有追蹤的標的指數，該指數已經依據企業的獲利能力、財務體質、股利配發、市值、流動性等各項條件，評選出營運績效良好的質優股，而且每隔一段時間會審核，進行成分股的汰弱留強以反映現況。讓投資人在任何時點進場布局ETF基金，都可享有較高的勝出機率。

舉台灣工業菁英30指數為例，投資人若在2007年、2011年和2015年3次高點單筆投資，累計至去年底報酬率各為103%、88%和22%，換算年化報酬率分別有7.2%、9.6%和7.6%。而且如果遇上市場修正，淨值回復期平均介於14∼17個月，表現都相當突出。

至於無法忍受持有期間大跌，且想避免買在高檔的投資人，除非自認有勝率高且精準的「擇時進場」能力，否則專家一般建議，可以採用分批、定期定額的方式進場。因為，相較於單筆進場可能買在高檔的風險，分批買進無法讓投資人全數買在低檔，但是可以避免全數買在高檔。

秉持分批、分散原則投資 想在股市獲利非難事

此外，如果是採取定期定額方式，在股價低時可以買到較多股票、股價高時只能買到較少股票，長期下來必然可以降低平均投資成本，「成本越低、贏面越高」。況且，對於僅能以每月收支結餘所剩的小資金進場的投資人，分批或定期定額也是較為實際的作法。

同樣以台灣工業菁英30指數為例，投資人若在2007年、2011年和2015年3次高點進場開始定期定額投資，累計至去年底最終報酬率分別有89%、55%和24%，換算年化報酬率也有6.5%、6.6%和8.4%。

近幾年國內ETF蓬勃發展，掛牌數已超過百檔，除了既有投資國內的相關ETF之外，包括投資美國、歐洲、中國、日本、印度、香港、韓國等地的ETF也已陸續掛牌，投資人在國內市場就可以直接投資全球重要股市。此外，股債組合向來被視為資產配置的重要元素，目前國內已有美債ETF掛牌供投資人進行股債組合的資產配置，長期可望降低波動度，同時兼顧相對穩健的報酬。

其實，想要長期投資、穩健累積退休金的投資人，只要秉持分批（定期定額）、分散（以原型ETF投資一籃子股票）的原則，要參與股市長期向上的獲利並非難事。

【全文未完，更多精采內容請看：《Money錢》NO.129 2018年6月號】

內政部資料顯示，國人2016年的平均壽命為80歲，而目前大多數人在60歲左右就想退休，也就是退休後最少還有20年的生活費需求。這就是為什麼我一再鼓勵大家要提早儲蓄和投資，至少用20年以上的時間，才能存到足夠的退休金。但這20年不只是存錢，也要存理財知識。因為，擁有管理退休金的能力，才能讓退休金發揮更大效益，而不需要擔心坐吃山空。

存退休金外，還要存哪些理財知識呢？我認為有這幾點：

1.認識不同工具的機會與風險。很多人都有嘗試理財，像是買儲蓄險、股票，或是股票基金、債券基金等，但對於這些工具的機會與風險並沒有真正了解。例如，很多人買高收益債券基金，但卻不知道此債券基金並不保本，也不知道哪些事件會影響其價格並帶來風險。又例如很多人喜歡追逐俄羅斯、巴西等新興市場單一股市，但對於這些市場是否真的了解，並能承擔相對風險呢？

2.投資需要親身實戰經驗。投資理財不是紙上談兵，是要拿真金白銀經歷市場考驗。因此，要謹慎挑選市場、投資標的，若沒有真正經歷這個過程，是無法體會其中「眉角」。假如只是人云亦云，聽從別人的明牌而行動，等於盲目投資，反而讓自己處在高風險危機。

3.經歷市場多空，至少要10年學習。如果你問我，需要多長的時間，才能學會投資之道？我認為至少要10年以上。最主要是要經歷市場的多頭與空頭階段，認識景氣循環與不同環境、不同投資工具的表現，才會更懂得控制風險，掌握機會。

如果我們把理財變成生活的一部分，不僅固定提撥資金投資，同時認真地觀察市場變動對投資標的的影響。長期下來，不只存了錢，還存了知識，更因為有實戰經驗，培養市場敏感度，也鍛鍊了投資心理素養，提高面對風險的本領。我認為，這才是保障退休金最重要的能力。

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