|
下一波全球金融危機：揭露權勢階級的大陰謀
高踞《紐約時報》、Amazon 商業類暢銷書榜！
暢銷書《下一波全球貨幣大戰》《下一波全球貨幣大崩潰》作者瑞卡茲最新巨作
揭露全球權勢階級的陰謀：開始囤積現金，在危機爆發時凍結全球金融系統。
※ ※ ※
索馬里（Felix Somary）可能是二十世紀最偉大的經濟學家，但他肯定最不為人知。1881年出生於當時稱為奧匈帝國的德語區。索馬里在維也納大學研讀法律和經濟學，與熊彼得（Joseph A. Schumpeter）是同學，與奧地利經濟學之父孟格（Carl Menger）同獲博士學位。
第一次世界大戰期間，索馬里在被占領的比利時擔任央行官員，但他大部分職涯是為富人和機構擔任私人銀行家。1930年代他遷居蘇黎世，在那裡生活和工作直到1956年去世。索馬里在二次大戰期間大多數時候住在華盛頓特區，擔任瑞士的金融事務特使，向戰爭部提供金融事務建議。
索馬里被公認是世界最傑出的貨幣專家，經常被各國央行徵詢有關貨幣政策的建言。遺憾的是，這些央行大多時候因為政治理由而忽視他睿智的建言。
他因為具有在別人自滿時預見金融災難的特異能力，而被稱為蘇黎世渡鴉（the Raven of Zurich，渡鴉喻為智者）。渡鴉在希臘神話中與預言之神阿波羅有關。在《舊約聖經•列王紀》，渡鴉奉上帝之命服事先知厄里亞（Elijah）。索馬里稱得上是自古以來最偉大的經濟先知之一，他的回憶錄英文翻譯本書名為《蘇黎世渡鴉》。
索馬里不僅比別人早預見第一次世界大戰、大蕭條（Great Depression）和第二次世界大戰，他還精確地警告這些大禍事會帶來通貨緊縮和通貨膨脹的後果。他活著見證古典金本位制之死、兩次大戰期間的貨幣亂局，以及新的布列敦森林（Bretton Woods）體制。他死於布列敦森林體制結束前的1956年。
索馬里成功預測極端事件的基礎，類似本書所使用的分析方法。他沒有使用和我們現今使用的名詞；在他參與市場時，複雜理論（complexity theory）和行為經濟學是多年以後才出現的。不過，他的方法可從他的著作中看到。
舉一個明顯的例子，就是他回憶錄中稱為「桑札克鐵路」（The Sanjak Railway）的一章，描述發生在1908年的一段插曲，牽涉索馬里想籌辦一筆聯合商業貸款。貸款將用來興建一條從波士尼亞到希臘港市塞薩洛尼基（Salonika，現今的Thessaloniki）。鐵路本身是一項不重要的計畫，索馬里受維也納贊助者所託，想試驗該計畫在財務上的可行性。
提議的路線經過奧圖曼帝國一個叫桑札克新市場的省份。這條路線必須由維也納向奧圖曼政府申請許可。
接下來發生的事讓維也納大為震驚。從莫斯科到巴黎的各國外交部長都激烈反對。索馬里寫道：「俄國─法國聯盟對奧匈申請興建一條鐵路特許的反應，是史無前例的激烈抗議─並且反過來採取政治性的反制，提議興建一條從多瑙河到亞得里亞海的鐵路。」
這起鐵路事件恰好在1912至1913年的巴爾幹戰爭之前發生，比第一次世界大戰爆發早六年。但光從法俄聯盟的反應判斷，索馬里正確地推論世界大戰已無法避免。他的分析是：如果一個無關緊要的事件就能刺激地緣政治緊張達到沸點，那麼無可避免會發生的較大事件勢必導致戰爭爆發。
這個推論是貝氏統計學（Bayesian statistics）的完美例子。事實上，索馬里從一個有關世界大戰可能性的假說出發，在沒有任何資訊的情況下，猜中的機率即為50：50。當發生桑札克鐵路這種事件，它們會被加入貝氏定理數學形式的分子和分母，進而升高戰爭的機率。當代的情報分析師稱這種事件為「跡象和警訊」。到了某個時點，這個假說的強度會使戰爭看似無可避免。貝氏定理可以讓分析師比一般人提早獲得結論。
桑札克鐵路事件類似現今從裏海到歐洲天然氣管的對峙，其中一部分管線可能穿過奧圖曼時代的桑札克。參與的國家─土耳其、俄羅斯和德國─和當年一樣。我們這個時代的索馬里在哪裡？誰是新渡鴉？……
本書使用索馬里的方法─病因學、心理學、複雜性和歷史─重新拾起蘇黎世渡鴉遺落的金融愚行線索。
經濟學是科學嗎？是的，而問題就出在這裡。經濟學是科學，但大多數經濟學家不是科學家。經濟學家的行為像政客、布道家或宣傳家，他們忽視不符合他們樣板的證據；經濟學家喜歡科學的名聲，但不喜歡那麼嚴格。現今疲弱的世界成長可以追溯到這種假科學。……
大多數學界的經濟學家不是科學家；他們是教條主義者。他們抱殘守缺，不肯接受新觀念，並且揚棄與教條抵觸的資料。這種具有破壞性的情況不局限於學界，因為經濟學家占據了央行和財政部等具有很大影響力的職位，他們使用過時的理論不僅影響學術，也摧毀國家的財富。
在下一次金融危機發生前，這個主題值得我們深入探究，因為影響的層面極其廣大。從上次危機到寫作本書時，美國的經濟已持續成長七年，但速度仍然遲緩。從2008年以來的這個間隔，約略與1987年、1994年、1998年和2008年的間隔相當。危機之間差七年並非固定的間隔，短期內發生崩盤的可能性並非絕對，不過，如果發生的話不應該有人感到意外。
在金融體系如此脆弱和政策制訂者毫無準備的情況下，當災難發生時勢必需要極端的政策措施。本書的目的在於喚起當局重估風險的統計特性，開始應用新理論，並且在太遲前懸崖勒馬。……
在本書裡，我以理論家的身分，應用複雜理論、貝氏統計和行為心理學來研究經濟學。這是一個獨特的方法，還沒有形成經濟思想的「學派」。本書也運用「歷史」。當有人問我經濟思想中哪個既有學派最有用時，我回答：歷史；也就是把經濟活動視為從文化衍生的人類活動。
|
