景氣回溫，投資型保單重返市場。壽險業者指出，今年投資型保單有3大特色，包括「精選基金加推薦組合」對上「代操市場」，而想要維持獲利、不想虧本的投資人，可考慮「附保證型」投資型保單。
壽險業投資型保單銷售量最大業者是安聯人壽，今年投資型保單策略，除了主打「附保證型商品」，還有「推薦組合」贏取保戶信心。
中國人壽在去年合併保誠人壽近萬名業務團隊及9成資產，取得原先保誠人壽投資型保單銷售量，1月初一口氣推出5張「精選基金」投資型保單。
投資人審慎 保本機制夯
英傑華集團與第一銀行的組合，是銀行保險通路新的生力軍。第一金人壽去年新契約保費收入，7成來自投資型保費，今年將推出代操型投資型保單，及附保證新商品。
第一金人壽總經理林元輝指出，去年起，投資型保單紛紛加入保本或附保證機制，這些概念會延續到今年的投資型保單市場，主要是投資人現在仍然相對審慎。台灣人壽及安聯人壽也考慮推出附保證投資型保單。
有「保證」的 成本比較高
安聯人壽表示，「附保證」機制的投資型保單，是幫投資人考慮市場波動，若市場下跌時，投資人剛好要出場，沒有保證的投資型帳戶可能會出現虧損，有「保證」的帳戶，會有最低保證給付。
林元輝指出，「掛保證」的投資型保單，在美國及日本市場相當風行，例如日本人多會買一張「保證終身提領」保單，一直領保險金給付到生命結束。
台灣也有多家壽險公司推出「保證型保單」，保證型態包括保證最低死亡給付、保證最低滿期給付、保證最低提領給付及最低累積給付。但要加收保證費用，有保證的投資型保單相對成本比較高。
代操型保單 PK精選基金
今年投資型保單市場，也可能出現「代操型保單」與「精選基金」大戰。
投資型保單標榜保戶自己操盤，金管會已核准「全委託帳戶」，即「代操型」投資型保單，壽險公司會多收一筆代操手續費，由專業人士負責操盤。
宏利、全球、國泰人壽將推出代操投資型保單。宏利人壽協理李淑富指出，很多投資人發現市場變化，要轉換投資標的時，可能為時已晚，代操型保單授權操盤者在一定程度中，幫投資人因應市場變化轉換投資標的，對市場變化的反應會更快。代操手續費各公司收費不一，每個月大約是保費的千分之1到千分之2.5。
代操型保單 由專業操盤
中國及安聯人壽則認為，代操型保單的「基金標的」都很大，與其選擇代操型保單，被壽險公司多收一層費用，還不如自己操盤。
安聯人壽也表示，若選擇代操型保單，客戶會失去投資主動權，違反投資型保單的原意，且代操型保單，改由專業人士來操盤，投資組合的「透明度」沒有自己操盤來得高。客戶可多考慮壽險公司推出的「推薦組合」標的，因應市場變化來做調整。
林元輝則認為，代操型的投資型保單，可看做是壽險公司的一個加值服務，強化保戶對投資的信心，代操型保單也會主動設立停利停損通知等。
逾8成客戶 不致課到稅
今年度投資型保單，還有一個變數，就是課稅問題。但林元輝表示，因為課稅門檻極高，至少8成以上的投資型保單客戶不用擔心自己會被課到稅。
