6月27日的公教人員年改通過後，緊接著，預料軍職人員退撫、勞工勞保年金的修法草案也將陸續過關。

改變有多大？先就公務人員來看，一位年資35年、兼有退撫新舊制年資的薦任七等、年功六級非主管公務員，若在去年7月退休，原本退休後每月可領63,441元，改革後，明年7月到後年底每月領取金額減為58,635元，接下來會持續逐漸減少，到2029年後，每月領取金額剩下46,908元。

教育人員的影響同樣明顯，以一位年資35年，兼有新舊制年資的中小學老師來看，若在去年2月退休，改革前每月可領74,287元，改革後，明年7月起到後年底每月減為70,620元，2029年後，再減為56,496元，前後差距近24％。

勞工部分，依勞動部的修法草案，對勞工的最大影響在於薪資替代率的計算基礎，從原本「最高60個月」逐年調為「最高180個月」，一般計算，每月領取金額影響程度約在6至7％。

少則6％，多則25％以上，這就是年金改革對全民退休理財的直接影響。那麼，要緩解衝擊、甚至賺回退休金，到底應該具備什麼樣的理財觀念、透過什麼樣的理財策略？

已退族》保本保息為原則
莫過度冒險，活用手上房產、保單

「不要急、不要慌，一慌就容易投資不適合的商品。」這是財富管理銀行業者給「已退休公教族群」的第一句忠告。在確認「相對保守」的投資屬性之後，退休族第二件要做的事，就是「盤點資產」。「讓目前手中擁有的資產，變成可以創造穩定現金流的聰明錢」。

舉例來說，公教人員退休後的公保退休金，目前在一定額度內仍享有18％優惠存款利率，但這項優惠利率先是在明年七月起調降至9％，2021年開始則歸零；接下來，這筆存款成了「呆存款」，如何聰明運用，也就是退休公教族的重要功課了。

實踐大學財金系講座教授沈中華認為，對於「現在開始學理財」的退休公教族群來說，透過銀行、券商提供的財富管理服務，或許是可以考慮的入門管道。「可以利用三個問題，輕易看懂商品的本質，幫助自己挑對產品。」

首先，要問這產品是「保本保息」、「保本不保息」，還是「不保本不保息」。「若不保本保息，就要回頭問自己，能接受最大虧損幅度是多少再決定。」

其次，要問清楚產品投資幣別。沈中華提醒，例如紐、澳幣的高利定存，重點不在拿到多少利率，而是紐、澳幣向來匯率波動大，除非未來打算在紐、澳退休養老，否則換回台幣後，若匯差吃掉利差，也是白忙一場。

最後，要問銀行理專交易成本有多少，包含手續費、提前解約費用，買基金可能內含經理費、保管費，「一定要統統問仔細。有時可能因為報酬率多了3％而選購產品，但忽略了交易成本可能就超過3％。」

除了「錢」之外，或許也有房地產可供運用。若屬「非自住」不動產，自然可考慮加以出租或處分，創造更多的現金流或轉入理財商品。但若是「自住」不動產，「以房養老就是值得考慮的選項！」

（尊重智慧財產權，如需轉載請註明資料來源：今周刊1076期 謝謝！）