「最近有一檔基金手續費有獨家優惠，之前ＩＰＯ（首次公開發行）還募爆鎖死，現在好不容易打開，您要不要把之前幾檔基金停利停損，轉過去扣那支？」這一天，任教於台北市公立學校的蔡老師又接到理專電話。該理專服務周到，常主動提供市場訊息與投資建議，蔡老師也曾因此買到礦業、拉丁美洲基金，至今整體績效仍賠10幾趴，她總是心想，沒贖回就沒有實現損失，況且收入穩定，既然還不到慘不忍睹的地步，就都聽由理專安排。更何況，「不要太在乎短期波動，要放眼長期獲利」，是理專最近常掛在嘴邊一句話。

基金進場三步驟
趨勢優先、擇機介入、比較商品

聽多了，就相信了。但真是如此嗎？

報酬高不成、低不就，是這一年台灣基金投資人最難以向外人道的窘境。特別是受美國聯準會升息的威脅，過去能創造逾10％報酬的新興市場與高收益債市，面臨資金大舉撤出，引爆贖回潮的壓力；因此，面對強勢的美元及美股、相對陌生的歐洲與日本市場，投資人除了一味相信理專職業性的話術外，究竟該何去何從？

「共同基金的投資研究不比股票簡單，」基金達人羅際夫坦言，全球經濟情勢瞬息萬變，很多投資人也只是在一知半解的狀況下，被動地被業務或者理專帶進帶出，自己其實不太做功課，也在不知不覺中被扣了不少手續費。

華南永昌投信董事長林怡君也認為，如同股市，基金市場也是瞬息萬變，過去績效不代表未來表現，過去的投資策略也不代表能因應全球接下來的變局，所以她現在個人投資向巴菲特看齊，以趨勢為先，然後才去購買信任的機構操盤的基金。

其次，是看進場點。若投資國家，整體大盤指數為高點時，就不適合進場，可配合技術線形、或者ＭＳＣＩ（明晟）指數的季線、年線參考…詳全文