目前國人透過券商複委託投資美股，需全部都是自有資金，放行後，國人就可部分資金向券商融資外幣，如融資五成等，提高國人資金運用彈性。

開放後可滿足國人投資需求，尤其近年年輕人熱愛投資美股，有助券商擴展年輕人版圖，對券商來說，可擴大複委託融資業務，與當地券商一較高下，投資人和券商同享利多。

金管會是在2020年推動資本市場藍圖中，研擬開放券商複委託買賣外國有價證券的外幣融資業務，准許國人可向券商借錢投資國外股債，2021年進一步將時程定在今年第二季放行。

金管會官員坦言，開放複委託融資業務有兩點需要考量，一是國外股票無漲跌幅限制，包括融資標的、成數都與台股不同，需考量國人融資槓桿和投資風險問題，二是承辦券商的外幣部位，這也需再洽央行同意。

該官員說，券商公會已提出相關建議案，會再就建議案與券商公會討論，包括融資標的、客戶融資成數、及可承辦券商資格，如資本額、外幣資金調度能力等；市場預期可承辦券商約落在十家左右。

據公會建議，允許融資標的，以流動性較高的美股、港股為主，例如美國道瓊工業指數、NASDAQ 100指數、S&P500指數、恆生指數等指數成分股，或是美港ETF、外國債券等。

券商外幣資金來源則有兩塊，一是券商可自行買外幣、或跟銀行借，二是目前外資可拿外幣當擔保品跟券商融通，券商也可拿這些外幣做使用。

至於客戶融資成數，目前國外並沒有融資成數限制，如香港券商是採融資標的流動性給成數，最高可達8成；一家券商主管說，因一般民眾都可做複委託融資，金管會在考量投資風險下，國外股債的融資成數恐比台股還低，可能會統一定在5成。

金管會官員也坦言，成數須兼顧投資人槓桿操作及投資風險，加上券商大小規模不一，大券商盼融資成數較彈性，小券商則希望直接定一個成數，較易與客戶溝通、系統修改成本也較低，會再與業者討論。

據券商公會統計，去年底國人複委託投資海外金額達4.32兆元，其中散戶投資額占比達近3成，是2014年來、近七年新高，散戶複委託開戶數更衝破300萬戶達302.8萬戶，投資額和散戶開戶數連袂創史上新高，顯示去年散戶湧進海外投資市場的盛況。

其中國人最愛投資美國，據數據顯示，去年國人複委託買美股債達3.3兆元居所有市場之冠，投資比重達77%，投資額和占比也聯袂飆高，又以美股和ETF買最多。

另一家大型券商主管說，目前年輕人投資美股，一種是為了「零手續費」，自行透過境外券商下單，如最熱門的Firstrade，但得擔負匯款費及求償無門風險，二是原先就已透過券商複委託下單者，券商要鎖定的就是後面這塊族群。

該券商主管說，美股比台股最具吸引力的地方是「無漲跌幅限制」，是風險承擔屬性高、又具有自主投資的夜貓族年輕人的最愛，開放融資管道後，可讓這類族群的資金調度更具彈性。

至於今年有美國「縮表」又升息，美股動盪、投資風險提高，是否開放時機不好？券商則認為，任何股市最終還是回歸經濟基本面，美國縮表又升息某種程度也顯示美國經濟好轉，他也提醒投資人注意風險審慎投資。

五大銀行新承做房貸比重，約占全體銀行近四成，一向被視為房市風向球。央行說明，十二月五大銀行新承做房貸大增，主要是因年底前交屋潮湧現，且處在傳統購屋旺季。央行找卅六家銀行開會，落實利率差別定價，使十二月房貸利率略較上月上揚○點○○四個百分點至一點三五五，逐漸走出利率谷底。

政府頻打炒房且利率上揚，但似澆不息房市熱火，房市價量均漲，政府打房顯得不痛不癢。央行經研處副處長蔡惠美說，除季節性因素外，因國內經濟基本面真的很好，廠商增加投資，以台積電為例，台積電擴廠到哪，就會帶動當地房市買氣；同時去年營建成本一年來漲約一至二成，反映在房價上，所以「使房價撐在那裡」，讓新承做購屋貸款金額持續攀升。

蔡惠美表示，央行去年十二月祭出第四波選擇性信用管制，政策絕對不會影響首購族及危老都更，主要是對囤房、炒作行為加以限制，「我想一定會有點成效，會慢慢逐月顯現」。據統計，六都去年十二月建物買賣移轉棟數交易量月增百分之六點七九、年增百分之五點六九，從月增、年增變化來看，交易量已經有點趨緩。

展望未來，農曆年節會影響房市買氣，且目前國內疫情有再度升溫情況，蔡惠美表示，去年疫情三級警戒，一度讓房市交易冷卻，但現在仍維持二級警戒加強版，疫情總是會對房市會有點影響，影響程度有待繼續觀察。至於因成本面因素帶動的房價上漲，支撐了高房價，難因打炒房等因素而下修，使相關貸款金額也難減少。

房價方面，從代表中古屋的信義房價指數來看，雙北地區月增百分之○點五五、年增百分之八點四一，房價仍處在上漲趨勢。

對於房價持續高漲，元利建設董事長林敏雄表示，大陸鋼鐵產能減少一億噸，相當於七個中鋼產能，供給減少，房地產成本一定上漲，房價自然降不下來，而今年房價不知道會不會持續漲，但「起碼不會跌」，有自住需求者應該要進場。

拿到年終獎金要如何分配？星展銀行台灣區消費金融處負責人孫可基表示，可掌握「先理債再理財」及「儲蓄與投資並重」兩大原則，一般家庭扣除年節支出後，可優先處理利率較高的信用卡卡費、信貸或學貸等債務，並預留資金支應學費、繳稅等可預期開支；剩下的可運用資金則用於投資理財創造收益。

國泰世華銀行建議，領到獎金按照「必要支出」、「儲蓄」、「投資」需求分為三等份。「必要支出」通常是指過年期間一定要的紅包支出，並預留今年可預期的大筆開銷，例如稅費、保險費、孩子學費等；「儲蓄」部分則可保留部分當作未來緊急預備金，或作為退休儲蓄準備；「投資」則可作為夢想基金或退休準備，藉由投資獲利來放大年終獎金。

年終獎金的三等份中，民眾最需要關注的就是「投資」部分。孫可基建議，民眾應先確立財務目標，例如做為夢想基金或存孩子學費等，檢視自身投資目的及風險承受能力，最好以股票百分之五十、債券百分之三十、避險工具及現金百分之二十的比率配資金，尋求投資契機。

據中信銀行最新發表的「二○二二新春理財調查」，結果指出，大部分民眾打算將部分年終獎金移做理財，但同時有近五成民眾對理財規畫有憂慮。理財規畫的三大憂慮，以缺乏退休規畫為主、占百分之二十六，其次是不知如何理財累積夢想金、占百分之二十，擔心存款不足入不敷出也占百分之二十。

國泰世華銀表示，受到高通膨、央行升息、企業獲利成長放緩等風險影響，二○二二年市場的不確定性驟升，投資難度將較前兩年高，投報率恐難重現二○二一年榮景，建議可透過三招來做投資決策。

第一招是選對產業，包含「數位轉型」中的半導體產業、「能源轉型」中的新能源產業和電動車產業，都相當具長線布局的潛力；此外，銅和鋁也是綠能產業不可或缺的原物料，預計將受惠於基建需求維持高檔水位。

第二招是選對工具，因應市場資金快速輪動帶來高風險，除專家管理的主動式基金外，若是偏愛台股、美股的投資人也可選擇具有一籃子股票概念的ＥＴＦ，可避免因個股波動造成獲利大起大落。

第三招則是把握投資時機。善用金融業者優惠期間進行定期定額投資，有機會以時間複利養胖財富，才能抵禦通膨侵蝕、放大年終獎金的價值。

針對考慮將年終獎金部分投入台股的民眾，隨著進入新春元月行情，台股大盤指數在「萬八行情」上下震盪。聯邦投信認為，大盤目前類股輪動相當快速，波動加大，但金融股將會是今年升息議題下的受惠概念族群；電子股方面，晶圓代工、五Ｇ、高速運算及伺服器等依舊是長線趨勢看好的族群，也可望受益於終端需求強勁；傳產類股部分則可關注鋼鐵、塑化及航運等族群，在各項國際報價的走高激勵下，帶動趨勢股表現。