去年12月初習近平訪問沙烏地時提議,把中國向沙烏地購買的石油天然氣以人民幣結算,當時沙烏地阿拉伯官員直言,現在還不是時候,可是開始愈來愈多跡象顯示,正有一個大趨勢,從「石油美元」(Petro dollar)轉移至「石油人民幣」(Petro yuan)。
美元是全球貿易通用的貨幣,尤其石油以美元計價,更是近70年來的鐵律;這是因為主要的產油國,包括沙烏地與其他波灣國家的貨幣,鎖定與美元固定匯率,而美國在二次大戰之後,一直是全世界的霸權,也是石油最大的進口國,波灣國家靠美國軍力保護,也對美國市場出口石油,而美元藉此成為全球儲備貨幣的地位,並為美國不斷擴大的貿易逆差提供資金;石油以美元計價,彼此最為有利。
但是這個互利關係,最近十年有很大的改變,一是美國開始出產頁岩油,不僅國內能源的90%自給自足,還成為全世界頭號石油出口國,這讓美國與波灣國家成了競爭關係,而在此同時,中國經濟快速崛起,開始大量買油,中國是沙國最大的原油買家,沙國27%的石油出口到中國。
去年習近平訪問沙烏地,同時與波灣其他國家舉行高峰會,簽訂超過300億美元協議,希望波灣國家將部分油品改由人民幣計價,並且將石油期貨移至上海石油交易所交易。
中國背後的動機,當然是希望爭奪美元所主導的全球貿易霸權,這不僅是與美國的經濟爭霸,更重要的是防備美國對中國的金融制裁,就像現在對俄羅斯的制裁一般,而石油換成以人民幣計價,就是重要的第一步,將大大提升人民幣的地位,也會威脅到美元地位。
沙國每日出口約620萬桶原油,即使一部分的計價從美元換成其他貨幣,也將震撼全球,並對其他國家產生示範作用,美元在國際金融體系中的霸主地位也會被削弱。
據了解,中國和沙烏地之間,以人民幣計價的談判已斷斷續續地進行了六年,但利雅德方面顧忌與美國的關係,仍持謹慎的態度,尤其川普承諾的武器銷售,現在正如火如荼的進行,單是2021年,沙國花在向美軍購的金額就達400億美元,沙烏地當然擔心激怒美國。更何況,沙烏地每年對中國貿易順差高達267億美元,人民幣又不是可以隨意兌換的國際貨幣,沙國手中拿到這麼多人民幣,要如何處理,也是一大難題。
可是如今能源市場與金融市場,開始有了變化,現在金融界與能源業開始討論一個新概念「石油人民幣」。
首先是,沙國財政部長賈丹上個月受訪時,第一次露了口風,指出對於使用美元以外的貨幣進行貿易,沙國持開放態度;其實引入人民幣交易,本來就對於原油市場的多樣化具有積極的作用,也有利於原油價格的穩定,而雙邊貨幣的直接結算,實現「去美元化」,也節省了大量金融交易成本。沙國態度的變化,意味著將開始邁出第一步。
其次,美國目前債務高達31兆美元,而且民主、共和兩黨對提高舉債上限爭執不下,這將有可能拖欠政府的還債義務,動搖投資者和各國央行對美國經濟的信心,改以人民幣計價,可以避免美元波動帶來的匯兌風險。
第三,中國不僅與波灣國家談,也和其他產油國在談;目前俄羅斯、伊朗和委內瑞拉的石油儲量占OPEC+組織石油儲量的40%。它們都已經以極低的折扣,以及人民幣計價方式,向中國出售石油,這也是勢之所趨。
尤其大陸近日的外交重心,都圍繞著能源安全,以及一點一滴削減美國金融霸權為目標,習近平12月初去波灣國家,近日伊朗總統到大陸訪問,能源議題都是重點,「石油人民幣」取代「石油美元」,勢必將是國際政經檯面上的議題,這也許不是一兩年的事,但是大的趨勢如此,即使是美國都難以扭轉。