壽險圈指出，日本已有依市場變動調整的「可調式壽險保單」，與現行保單相比，保費可能會較高，尤其是還本型商品；其次，一旦保單採「可調式」，定期壽險可望成為市場主流。

所謂「去長期保證」並非取消長期保障，而是壽險公司可放棄對未來利率、費率或死亡率的「固定」承諾。換言之，保費、保額、保價金不再是鐵板一塊，而是可依市場環境調整的「可調式」。

彭金隆昨在中秋茶會中，首度公開支持「去長期保證」保單。他直言，保險契約往往動輒數十年，但經營風險卻來自利率、死亡率、罹病率等不可控因素，「沒有明確證據或足夠資本，卻一次保證20、30年的發生率，這不科學，也不符合風險管理原則。」

他以平均壽命為例，目前國人餘命已達80歲，未來可能更長；疾病發生率與費用率也存在結構性改變，精算師在設計商品時難以準確預測。若壽險公司因市場競爭壓力而「過度保證」，恐讓長期經營面臨巨大威脅。

彭金隆認為，去保證化是一個公平機制。利率下跌對保險公司不利，但利率上升則對保戶不利，市場波動應相對映照在商品條件上。

例如，可設計每五年或十年檢視一次的調整機制，若死亡率下降（壽命延長），保費應調降，才能公平對待保戶並降低業者長期風險。

這項改革僅針對新保單，現有契約將完全保障保戶權益。他說，配合明年上路的新資本制度，本就規定「保證期愈長，資本壓力愈大」，因此他請保險局鼓勵業者朝「去長期保證化」設計保單，可減輕壽險業的風險與資本負擔，更有助於健全市場公平性。

彭金隆強調，制度設計必須兼顧契約保障與市場永續，「任何商品都要符合精算原理與可持續性。」政策推動的最終目標，是打造一個可長可久、具永續性的壽險市場。

依新制規定，申請進出我國商港之船舶，應向國際船東互保協會（IG P&I Club）、我國保險公司，或具國際信評機構（標準普爾、穆迪、惠譽、貝氏）評等達BBB（含）以上之保險人投保P&I保險，船東可透過「MTNet首頁／公開服務／船東責任保險公司」查詢合規保險人名單。

此外，針對已向國際信評機構申請評等但尚未取得結果之保險人，倘於10月15日前提出相關證明並經航港局確認，將暫同意其承保船舶進出我國商港至2026年4月15日止；惟若屆時仍未取得BBB（含）以上評等，將取消其承保船舶進港資格。

另航港局表示，倘船東投保的保險人具有四大國際信評機構（標準普爾、穆迪、惠譽、貝氏）BBB(含)以上信用評等，而未列入保險人名單者，業者得檢具證明文件並經航港局查證後，將符合條件之保險人納入名單，非以目前公告名單為限。

政委陳時中在上月出面召集金管會、壽險公會和衛福部、健保署開會，達成共識，將由壽險業者發行一年期的在宅急症照護保單，保險局副局長蔡火炎回應，壽險公會已表達可來設計一年期的保單，但這個部分，涉及到相關經驗資料的取得，因此會傾向設計一年期的不保證續保的保單以因應，未來在台急症照顧範圍擴大的話，費率若有調整需要，這樣亦比較有彈性。

彭金隆也對上述正在開發的新保單指出，環境及需求在變，特許事業的金融業要思考配合社會需求、搭配風管推出新商品，並以上述三原則作為他對業者開發新保單的期許；對於可持續性，彭金隆也特別指出，業者在推出保單時，要作很好的風險管控，才能持續的推動，不會傷害市場的安全，期待保險業根據時代的演進需求，高齡化社會來根據這三大原則推出新商品。

他表示，這個制度改革是「進行式」，只會針對新保單，不會對舊的保險契約來作。但對未來的新商品，會朝新方向來鼓勵業者採取非保證費率的新制。他也列舉，不只利率，所有風險因子都有結構性改變，如死亡率，罹病率、費用率等，已不是精算可掌握，因此，建立可長可久的制度很重要。

該制度的推出，有助於改善業者動輒「停售保單」的現象。彭金隆指出，倘若費率都長期保證，沒有調整空間，若從個別消費者來看，雖然有一部分消費者得到保障：「但因為風險太大卻無調整機制，而讓該險退出市場，也並非好事！」

目前的壽險、年金險、醫療險、傷害險等四大險種，都會納入「非長期保證」的費率改革機制，不過，醫療險及傷害險二種險種，倘若是一年期以上，先前已在保單契約上載明保證續保，但不保證費率一樣的話，就仍會調漲費率，保發中心正在研議調漲的方式。至於壽險及年金險，由於先前預定利率都是固定的，因此在不溯及既往之下，會從新保單開始採取「非保證費率」。

此機制被媒體視為「保證風險的鎔斷機制」，保險局副局長蔡火炎則說明，這算不上「鎔斷」，只是因為壽險保單都是長年期的設計，隱含固定的預定利率的保證，利率環境的變動，和國內經濟狀況有關，已超出業者的設算情境，因此會去思考，有沒有可能在商品設計、保單條款上，是否有事先約定好的保費及保額調整機制，例如，當利率下降至某個水準時，已和當初預定的情境不同，就啟動調整，讓該商品能透過該機制可以讓公司的風險承擔有彈性。

彭金隆進而分析「非保證費率」制度的正當性指出，保險契約很長，保障時間很長，假設是經營風險無法控制又無足夠的資本，會缺乏可持續性，所以是「去長期保證化」，而不是「去長期保障化」。

彭金隆強調，除了利率，未來各種發生率也都有大有變數，像死亡率：「例如餘命現在80，誰知未來會到多少？」他接著說，罹病率這些都有變動：「倘若長期保證，會威脅『可持續性』，因此不宜一次保證20年30年的發生率。」

他也強調，去長期保證化並非鎔斷概念，而是「公平」概念，應可研究例如5年、10年可作為檢視條件的調整，保戶的保費不見得調漲，而是調降，例如死亡率降低，是要減費的，利率變動對保戶而言，也不見得要漲價，甚至有降價可能。

至於醫療傷害險的一年期以下的傷害保險的訂價合理性作業指引目前進度，蔡火炎指出，過往在保費調幅上限沒有設定，因此由保發中心來研議規範及合理幅度，並未有具體時間表，會再多搜集國外的作法。

相關人士指出，該連結型商品一開始不會連結台股，只會連結國外股市的指數，尤其是美股例如標普500指數這種知名度高、有品牌的指數，同時壽險公司在發行的同時，也會同步採取購買衍生性商品、選擇權等避險措施，由於海外避險工具多，因此這二檔指數連結保單，都會連結美股指數。

而在美國聯準會降息之時，這二檔保單的推出更為有利。業界人士指出，這二檔保單只要壽險公司投資操作好，可分到更多的投資報酬，不像傳統的利變保單，宣告利率水準會隨著降息而一路降低。

據了解，保險局原則上已願接受由壽險公會提出的兩大保單開放訴求，至於商品架構則會由保局審議之後再微調；其中指數連結型年金商品將為「保本型」商品，且有別於一般的投資型保單不保本，指數型保單能夠保本，相對保戶更為有利。

金管會此時願意受理這二類新商品的申請，主要有三大考量，一是因應亞洲資產管理中心高雄特區的成立，必須有更多元化的商品開發，來促進市場的買氣；另一個原因，在於從美國、新加坡、香港等經驗觀察，該商品在高淨值資產大戶非常熱銷，即使國內不開放，有財力的大戶也會設法從國外買到，不論是指數連結型的年金險，或是指數連結型的萬能壽險，都獲相當多的大戶客群青睞。

金管會今日也公布最新的外幣保單銷售成績，截至7月底止，壽險業辦理外幣保險商品業務前三名依序為國泰人壽、安聯人壽、 台新人壽；傳統型新契約保費收入前三名公司則依序為國泰人壽、富邦人壽、 新光人壽；據了解，這些大型的本土壽險或外商壽險，一待金管會開放該新商品申請，都會鳴槍起跑提出申請。

法巴人壽總經理黃宥甄表示：「面對全球市場波動，『鑫富優利』投資型保單積極回應客戶的多元需求，更致力提供靈活可靠的解決方案，提供多種幣別保費之選擇，結合客戶服務體驗，納入多檔投資帳戶。此次更結合台新銀行的理財服務及安聯投信的專業投資能力，形成三強聯手，協助保戶解決痛點並因應潛在匯率風險，提供完整且可靠的解決方案。」

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法巴人壽與台新銀行自2015年起攜手合作，至今已成功推出十餘檔投資型類全委帳戶，持續為台新銀行客戶提供貼近市場趨勢與保障需求的配置工具，深化優質的客戶服務體驗。符合尊榮服務／臻鑽尊榮服務資格之鑫富優利保戶（須同時符合保費指標及數位指標），提供分級的VIP或VVIP服務，VVIP保戶除可享24小時尊榮秘書服務，更有臻鑽尊榮專享兌換禮，包含稅務風險諮詢服務、五星飯店餐廳用餐或住宿、健康檢查套組及機場快速通關／接送等類別，可自選3項奢華好禮，彰顯專屬尊貴體驗。

法巴人壽秉持創新、穩健與以客戶為核心的理念，持續推出符合市場趨勢與客戶需求的產品。透過與策略夥伴的密切合作，陪伴客戶穩健的實現未來藍圖。

台灣醫療環境進步，各種疾病的治療方法日益精進，雖有領先各國的健保制度支持，但多種新式的治療方法仍未納入健保給付項目。許多人認為自己已經投保醫療健康終身保險，因此不用擔心健保不給付的問題，然而事實並非如此，建議可透過實支實付醫療健康保險附約讓保障更周全。

國人普遍有保險轉嫁風險的觀念，知道有醫療保險保障的加持，就可進一步彌補健保制度不足之處。但所持有的健康保險保單是否切中疾病治療所需、面面俱到，這通常都是到了身體有狀況、治療需要花費，申請理賠時才發現不符合保單條款規定導致無法請領，或是保險賠償有限，只涵蓋部分費用的情形。

過去曾經遇過一位70歲的保戶阿伯，詢問他的醫療健康終身保險是否可以支付安裝心臟血管支架的費用，仔細一看保單，理賠範圍僅有手術費用、限定的住院日額及前前後後就醫的部分費用，然而裝設心臟血管支架的耗材高達15萬元，卻因不在保險保障的範圍之內而無法理賠。而這樣情形的保戶並不在少數。

若想要醫療保險保障更為周全，實支實付醫療健康保險附約就是合宜的解決之道。

保戶可以在原本保險主約之外，另外投保一年期的實支實付醫療健康保險附約，當保戶有醫療需求時，在符合保單條款的前提之下，不論是住院手術、門診特定處置、住院日額或是醫療耗材皆在保障範圍內，保戶就可以在專業醫師的建議下，選擇更適合自己的方式接受治療，不必擔心醫療高額費用支出而造成家庭經濟的負擔。

以「宏泰人壽泰實在醫療健康保險附約（HSF）」為例，保單以附約形式為全年齡層的保戶提供「實支實付」的醫療健康保險保障。在醫療手段符合HSF保單條款中所列項目及相關理賠規則的原則下，可支應新式療法及醫療輔具的支出，而給付項目也包含每日病房費用保險金、住院醫療費用保險金、門診手術保險金、重大器官移植保險金、住院日額保險金及住院關懷保險金。在住院保險金部分，則區分為實支實付型及日額型，保戶有「選擇權」，可擇優給付。

現在市面上實支實付醫療健康保險附約為數不多且皆為一年期不保證續保的保單，為了確保保戶的投保權益，HSF可再附加「更約權批註條款」；當HSF停止銷售而不再提供續保時，要保人及被保險人可在附約終止日前30日內，投保同類型個人健康保險契約，無須檢附健康證明文件，依保單相關規定辦理更約事宜，讓保戶投保更安心。

（本文由宏泰人壽直營業務部副總經理張秀娟提供，記者戴玉翔採訪整理）

一、保障範圍，健康險主要涵蓋疾病或傷害所引發的醫療支出、重大傷病或失能，例如罹患癌症、慢性病或接受重大手術等，皆可透過健康險獲得補償；而意外險則聚焦於突發性、非預期的外力事件所導致的損失，例如車禍摔傷、運動意外、火災傷害等，若造成醫療支出、失能或死亡，則由意外險進行理賠。

二、理賠條件，健康險依疾病診斷結果給付，常見保單型態包含住院日額、手術定額、特定傷病保險金或實支實付型醫療險；意外險則強調「非疾病性突發事故」，如遭遇交通事故或高空墜落等才會觸發保障，保險金則多為定額給付或實支實付補償。

三、保費結構。健康險保費計算通常與被保險人的年齡、性別與健康狀況密切相關，年齡愈大或健康風險愈高者，保費自然也偏高。相對而言，意外險保費則主要根據職業類別與活動風險等級訂定，健康狀況影響較小，通常一年期為主，保費相對低廉，且投保門檻低、審查簡便。

四、續保條件。健康險商品部分提供終身保障，亦有部分商品為定期型且不保證續保；意外險多為短期契約，一年一約、可自動續保，對於臨時性保障需求來說具備高度機動性。

至於該如何選擇與搭配，則依個人生活型態與風險屬性調整。經常出差、從事高風險工作或通勤騎乘機車者，應優先強化意外險保障；關心醫療費用負擔或有家族病史者，則建議配置健康險中的實支實付型醫療險或癌症險；若期望一次性解決長期保障需求，也可考慮終身型健康險搭配短期意外險商品。