具備2個認知

市場大跌也處變不驚

鐘哥的情況，財經作家蕭世斌、摩根投信市場策略師林雅慧一點都不意外，因為這段時間經常被投資人問類似的問題，即使是強調長期投資並希望每月有固定現金流的領息一族，也一樣無法克服市場波動干擾。

不只是蕭世斌、林雅慧，柏瑞特別股息收益基金經理馬治雲、台新北美收益基金經理人李文孝以及元大台灣高股息ETF連結基金研究團隊均表示，金融風暴會不會再次來襲是未知，但可預期未來3∼5年內金融市場的波動將越來越大。不過就如颱風季節只要做好防颱準備，就不需要一直擔心颱風會不會來，投資人只要做好個人財務規劃與資產配置，就毋須煩惱大修正或金融風暴會不會來。

甚至投資人還可像已準備好的蕭世斌一樣，開心地等待金融風暴再一次來襲，蕭世斌說這可能是繼2008年金融海嘯後，財富再一次倍增的大好機會。現在就來看專家們口中的防颱準備與作法：2個強化心理素質的認知，以及3個作法以防範市場波動。

認知1 逆勢而為

經歷過科技泡沫、金融海嘯的林雅慧表示，這兩次大跌給她的深刻體悟是，雖然大部分時候需順勢而為，例如2000年科技泡沫前台灣與全球都是科技盛宴，2004年後聚焦金磚四國、原物料大波段行情；然而遇到市場尖頭反轉或底部時，卻必須有勇氣反市場操作，所以投資人做好心態調適與準備，一旦認知所處位置是大修正，例如跌幅2成，就要拿出勇氣逆勢而為。

認知2 不會很快回到平均成本以上

能在市場大跌後從底部逆勢進場或加碼，還必須有平均至少3年長期抗戰的認知，因為「投資成本不會很快回到平均成本以上」，這是從金融海嘯全球主要市場大跌5成後所得到的啟示，以淺碟市場台灣為例，從谷底尖形反彈回到起跌點約需2.5年，又例如成熟市場日本，U型谷底整理約3年，回到起跌點約7年。

3個作法防範市場波動

掌握財富倍增機會

若鐘哥能具備這2個正確認知，即使市場大修正也能輕鬆面對，並進行3項防颱作法。

作法1 至少保留3年生活費

可把接下來3年生活所需費用放在台幣定存。在蕭世斌眼中，定存就像是水缸，需定期檢視，並且若有能力就把水缸補滿，即手中哪一類資產漲，就賣出特定比例補足生活費用，而若股債雙漲，就優先賣股；若雙跌，就先不賣，持續用水缸的水。

在2001年美國911事件引發台股重挫時吃過虧的蕭世斌提醒，遇到市場重挫時想低接，絕對不可以拿水缸的水來買，因為把生活費都押進去的結果，若市場繼續跌，心裡會害怕、慌張，此時投資人會面臨人性最大考驗，通常挺過去的機率很低。

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這幾年FinTech聲浪震天價響，各種量化統計、交易策略推陳出新，已經成為金融市場新顯學。但落實到民眾身上，該如何使用才能為自己的退休計劃帶來實質幫助呢？

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