國際景氣仍無好轉跡象，我國九月出口恐連八黑，至今尚未感受到傳統年底旺季樂觀氣氛，經濟成長率甚至陷入「保一」大作戰，景氣衰退似乎深不見底，張忠謀昨表示，明年第一季可望復甦，但他也說，距今還有三、四個月，一切還很難講。

張忠謀昨天出席「新時代．心王道—共創價值的新商道」論壇，與宏□榮譽董事長施振榮暢談企業經營、創業、經濟議題，經濟部長鄧振中、工業局長吳明機等到場聽講。

張忠謀指出，目前景氣不像二○○○年網路泡沫、二○○八年金融海嘯時那麼差；科技業景氣的確不好，但僅是暫時現象，主要原因是存貨還沒消化掉，估計今年底庫存消化完畢，明年首季有希望復甦。

針對台積電個別公司表現，張忠謀自評一切都照預期，「你只要去看新的蘋果的東西，以後也繼續看，就會發現我們很好。」

外界擔憂紅色供應鏈崛起，大陸晶圓代工廠要超越台灣，他也直言，沒這麼容易，「以我們的技術、製造能力，還有客戶的信任度，種種能力，使我們現在比幾年以前更為領先。」

至於政府放寬十二吋晶圓廠到大陸設廠，台積電是否有意跟進？張忠謀說，「有可能不去，也有可能去。」他強調這問題還在考慮中，包括很多因素，需要更久的時間考慮，也坦承從去年十二月的紫金山高峰會議開始算起，自己已經認真考慮一年了。

宏□創辦人、智榮基金會董事長施振榮會後被問到景氣問題時表示，台灣以中小企業為主，有速度、有彈性，這是面對世界在急速變化中的一大優勢，「我們不把優勢發揮出來，而是擔心景氣問題，看天吃飯，不是辦法。」施振榮也說，政府忙著應付短期需求和問題，卻沒能為國家競爭力，做出一些長期正確的措施。

台積電董事長張忠謀與宏□榮譽董事長施振榮昨天與公益平台文化基金會董事長嚴長壽、以及大小創意齋創辦人姚仁祿在論壇對談，回應現場提問，各抒己見，幽默地談話引發現場笑聲不斷。

張忠謀回應與會者提問「25歲創業」、「提振創業信心」等議題時指出，只要看看別人、已經在做這件事情的人是怎樣，自己的信心就會不斷增加。

張忠謀舉例，比如選總統、當總統，看看別人總統怎樣做、就會更有信心。他個人雖然從沒想過選總統，但他在第一個總經理工作，也有異曲同工之處。

張忠謀說，他第一次接任總經理時，不只要熟悉工程，更要了解市場策略，本來信心不足，但經過他觀察已經在做總經理的其他人，覺得自己都比他們做得好，所以，他充滿信心。

張忠謀語畢，現場哄堂大笑，坐在他身旁的宏□創辦人施振榮，也笑到把拿在手上的筆給甩了出去。

張盛和說，年底適逢歐美傳統旺季，出口表現應該會比較樂觀，但隨著供應鏈結構轉變，大陸發展產業在地化，旺季訂單潮可能不如過去，「我們的挑戰真的很大」。

財政部統計處長葉滿足表示，今年九月出口要達成去年水準「不可能」，光出口物價下跌因素即拉低出口值近一成，今年六月以來，出口減幅又比物價減幅來得大，代表連出口量也在減少；下旬又因中秋節連假及颱風影響，工作天數減少一天，影響產能開出，加上海空出口輸運被颱風打亂，這些新增變數都會影響下半月出口。

由於央行示警，全球經濟面臨風險，僅靠貨幣政策難達平衡成長，需財政政策及結構改革配合。張盛和表示，各國推量化寬鬆貨幣政策的效果不如預期，他贊成採取擴張性財政政策，但財政政策及措施都涉及立法，「不是立刻就有效」。

張盛和表示，貨幣政策只是寬鬆，財政政策是真正投入貨幣，擴大公共投資，但即使立法通過，也需一段時間才能顯現刺激景氣效果。

他說，財政部救經濟將從「不需立法的先推」，將由促參司「逐案檢視」，督促各主辦機關，加速各促參案的進度，讓資金實質在今年投入。估計民間年底前可投入三百億元，有助於拉升經濟成長率零點廿四個百分點。

另外，張盛和表示，已成立「系統及整廠輸出聯貸平台」，由中國輸出入銀行與公營行庫，聯合對海外業主融資。未來業者若掌握到整廠整案輸出案源，聯貸平台就會籌組專案會議，協商授信條件、簽約融資等。

「認清事實及面對問題很重要，」梁國源說，現在經濟不是陷入景氣循環，而是出現結構性問題，即使歐美復甦了，我國出口的問題也不會解決。包括人口老化、紅色供應鏈等，這些結構性因素是全球性的，各國都面臨投資減少、貿易趨緩的問題。我們經濟以出口為主，當他其他國家都不進口，我出口表現當然不會好。

財政部官員說，電子產品、礦產及塑化產品，是我國出口主力，因國際經濟未復甦、紅色供應鏈興起等因素使需求下降及油價重挫，導致我國出口衰退。

淡江經濟系教授廖惠珠預期，國際油價到明年底以前，都將維持每桶五十美元左右的低價，影響我國石化產業的出口表現，也會產生通縮疑慮。但我國是能源進口國，低油價有助提升購買力，比較需要擔心的還是我國電子產業的發展狀況。

梁國源說，全球性的結構因素難以改變，但包括資通信（ICT）產業生態體系位置錯誤、跨國企業聯繫薄弱、教育體系失敗等台灣自身的經濟結構性因素，必須進行改革。

梁國源指出，要進行結構性改變，需要資金及人才。政府債台高築，預算有限，必須排出優先順序，把錢花在最重要及最有能力做的項目。

他強調，引進民間資金、引導投資也非常重要。結構性調整不只是財金部會要努力，涉及教育、科技，甚至是國土規劃，必須跨部會整合一起行動。

梁國源說，若各界真的認清事實，意識到未來的挑戰非常嚴峻，現有團隊應盡全力協助經濟改革，選後新團隊則要延續改革，不要空轉。

宏□集團創辦人施振榮則說，二十五歲時沒想到要創業，因為經驗、能力與資源都不夠，應該要不斷學習。他也向年輕人喊話，「我不同意年輕人說，機會都被我們這些老頭占住了，是你自己有沒有準備好，要抓住機會。」

施振榮退休後以智榮基金會名義推廣王道思維，企盼從中建立屬於東方的經營管理哲學。昨舉辦「新時代．心王道—共創價值的新商道」，邀來張忠謀、公益平臺文化基金會董事長嚴長壽、大小創意齋創辦人姚仁祿創辦人對談。

施振榮表示，王道指的共榮共存，霸道則是贏者全拿；王道也可以指領導人，身為領導人要能讓公司永續生存，因此要獲利，他以宏□和台積電比擬，「宏□現在還不夠，尚無法稱為王道，」而台積電擁有難以效法的競爭力，所以可以永續經營。

被讚美一番的台積電董事長張忠謀，卻犀利回應表示，施振榮找他談了幾次王道經營，也看了施的新書，「我也常夢想烏托邦的社會，但這是一個理想、不符合人性的境界。」

張忠謀說，人性是喜歡競爭的，小至個人升遷，大至產業競逐，「蘋果的利益平衡，不是鴻海的利益平衡。微軟、INTEL的利益平衡，也不見得是宏□的利益平衡。」

在張忠謀眼中，王道其實更接近社會主義。他表示，社會主義一直到十九世紀前，都是思想家口中的理想，直到最近兩百年被試驗過，但不成功，還是走向資本主義，「資本主義就是施先生口中的霸道，比較符合人性。」

財政部本周將公布上月出口表現，預料難擺脫負成長，令全年經濟成長率「保一」堪慮。近期，政院仍持續推動各種刺激經濟方案，在出口轉型一項，主要策略是協助系統、整廠與工程產業籌組艦隊出國搶單，一併帶動台灣設備與服務輸出。

據了解，目前經濟部、交通部與工程會均已完成出口優勢業者與領域盤點，如石化、電廠及軌道工程，乃至高速公路電子收費系統（ETC）等，都是核心領域。至於業者抱怨最多的融資難，考量銀行法修法不易，閣揆毛治國已要求透過聯貸平台來解決。

政院官員解釋，銀行法第33條之3規定，銀行對同一人、同一關係人或同一關係企業不得超過一定授信限額，讓不少有意在海外搶標的業者不易取得融資，聯貸平台形同另闢蹊徑，協助業者在時效內找到足夠的金援。

官員說，財政部主導的聯貸平台，資金主要來自輸銀及公股銀行，必要時，還可再增加商業銀行，資金動能上看千億元，「只要業者有能力在海外拿到標案，幾乎不用擔心錢的問題」。

官員也指出，目前已成軍的聯貸平台功能多元，不論保證金、工程成本，或是開立信用狀，都可滿足業者需求，此外，平台是採單一窗口作業，時效上會比目前的銀行團聯貸還要快。

今年最大的挫敗是出口衰退，關鍵因素之一是世界最大進口市場—中國進口減少15%。中國也是台灣最大出口市場，因此今年上半年台灣出口衰減7.1%。負面影響也及於歐洲出口減少15%，日本衰退7.8%，新加坡負成長13%，美國、南韓都是負成長5.1%。

關鍵因素之二是全球石油價格劇跌，從年初每桶100美元，跌至目前50美元以下。石油製品（塑膠、化纖等）出口量即或未減少，出口值也大幅降低。國際貨幣基金（IMF）也宣布要調降今、明兩年全球經濟成長率。

台灣是一個海島經濟，出口占國內生產毛額（GDP）比重高達七成以上，因此每次全球經濟衰退時，如「1998年亞洲金融風暴」、「2001年網路泡沫化」、「2009年全球金融海嘯」及「2012年的歐債危機」時，台灣的經濟成長率、出口成長率、失業及股價指數表現都十分低迷。

因此貨幣貶值、利率降低的效果不宜作過多的期待，尤其各競爭國貨幣都在競貶時。台灣只是一葉扁舟遇到狂風大浪，無力改變大環境，只求平安度過風暴。自怨自艾、抱怨、漫罵都無濟於事。

台灣經濟成長停滯的另一重要因素是投資率降低。台灣投資率（投資占GDP比重）自1990年代（1990∼1999）的28%，降至2000年代的25%，及至2010年代約22%，目前更降至20%以下。降低的原因是（1）產業外移、（2）環保民粹化、（3）閉關鎖國阻礙兩岸經貿交流。

台積電要在台中大肚山上中科，蓋一座10奈米最前瞻技術的12吋晶圓廠。結果先是環保團體反對，後經解說晶圓製造是在密閉空間，不會產生二氧化碳。環保團體又要求台中地區二氧化碳總量管制，經地方政府協調後，終於通過環保評鑑。接著又來了護樹團體，制止砍伐生產基地上的樹木 ，其實這些樹並非參天古木，而且數量也不多，經此折騰，已拖延半年之久。這座10奈米技術的先進工廠是與Intel搶頭香。高科技日新月異，台灣有此世界最先進的技術，何其珍貴。卻被民粹式的環保團體所耽延。台積電下一座新廠還會建在台灣嗎？

我們反七輕、反國光石化、拒絕拜耳、排斥杜邦、反龍燈反核四、反服貿。民間企業投資受到非理性的阻礙，只好產業外移、減少國內投資。損傷的不只是GDP的成長，更是就業的機會及薪資的成長。

目前台灣經濟還有一些活力的是「內需市場」。惟台灣人口有限，內需擴大不易，現在的需求有大半來自國際觀光客，尤其是陸客近年來成長特別快。但2016年台灣大選後，若兩岸往來停滯，勢必重挫內需市場。這是大家如鯁在喉的憂心。

（作者是台灣亞太產業分析專業協進會資深產業顧問）

經濟部官員指出，過去台灣出口多仰賴出口零組件等中間財，今後轉型，得靠系統、整廠及工程產業做一條龍輸出，才能提升附加價值，不過，一條龍輸出不容易，除了廠商實力與國際化能力要夠之外，法規與配套環境也很重要。

上周iShares MSCI金磚四國指數基金（BKF）上漲4%，追蹤南非與巴西等國家的指數股票型基金（ETF）上揚近7%，追蹤中國與土耳其的ETF則上漲逾5%，不過希臘、阿根廷和邊境市場的股市則下挫。

摩根資產管理公司（JP Morgan Asset Management）的第4季投資報告指出，新興市場根據未來一年預測獲利估算的預估本益比僅11倍，低於10年平均值，帳面價值看來也十分便宜。

綜觀數據，例如墨西哥與印度這兩個具吸引力、計劃進行改革且未過度依賴商品的開發中經濟體，雖然股市預估本益比約為18倍，相對昂貴，但投資人樂意為印度的成長潛力付出較高價格，即使成長未必高速進行。

整體而言，印度基金今年來的表現也優於其他新興市場。iShares MSCI新興市場ETF（EEM）今年來已下滑近14%，iShare印度指數基金（INDA）的跌幅則只有3.7%。

至於舉步維艱的巴西，iShares MSCI巴西指數ETF（EWZ）今年來已下挫37%，然而巴西股市的本益比仍與歷史水準相去不遠。土耳其、中國、俄國、台灣與印尼股市則比過去相對便宜。追蹤土耳其與中國的ETF今年來分別下挫30%、11%。

如果不想投資特定國家或整體新興市場，可考慮投資移除部分企業類別的新興市場ETF。畢竟套句安聯全球投資人（AllianzGI）新興市場機會基金經理人陸于（音譯）的話：「如今驅動股市表現的是獲利成長，而非估值。

金融時報報導，對投資人來說如同危險警訊的外部債務，曾讓1997年至1998年的亞洲金融風暴愈演愈烈，當時亞洲區各國貨幣遭受重創，整個地區的外幣借貸擴大。近來包括印尼盾在內等一些亞洲貨幣幾乎跌至當年的水準，致使外債日益升高。

印尼央行的資料顯示，自2010年至今年7月，印尼民間借貸已翻增一倍至1,692億美元，其中25%為一年內到期的短期借貸，且96%是外幣計價。印尼盾兌美元今年初以來已重貶逾18%。

德意志銀行首席亞洲經濟學家貝格說：「印尼企業的債務狀況實在令人憂心忡忡。」「印度企業的債務期限通常並不特別長，意味著每年有20%須展延。」

印尼盾近來急遽貶值，使許多企業增加償債成本。信評機構穆迪分析師格里瑟指出，印尼最顯著的挑戰就是資本市場的發展程度，這些市場可能無法吸收規模更大的再融資。

印尼當地的分析師則表示，其中最脆弱的產業便是主要營收來源是以本國貨幣計價的印尼開發商。穆迪近期的研究顯示，印尼開發商逾三分之二的債務總額是以美元計價。

這次談判從9月30日在亞特蘭大展開，原定10月1日就能夠談妥，結果卻一再延長。4日是本回合談判的最後機會，因為日本內閣5日將改組，經濟大臣甘利明必需趕回東京；其他一些國家的部長5日也將赴伊斯坦堡，參與全球20大經濟體（G20）部長級會議。

參與談判的官員表示，「談判仍卡在於生物藥品專利保護及乳品貿易上。汽車貿易問題已大致獲得解決」。

由於美國主張製藥業者的生物藥品專屬資料保護期至少為八年，但澳洲、紐西蘭、智利等國主張保護期不得超過五年，雙方一直無法談攏。澳洲貿易部長羅伯警告，專利問題若無法談妥，可能使整個TPP協定瀕臨破局；但他也表示，「其他議題已經搞定，因此我相信這個問題也能談妥」。

全世界許多國家都給予製藥業五年的資料保護期，日本及加拿大給予八年，美國國內的保護期為12年。

全球「無國界醫師」組織指出，美國主張較長的保護期，將讓製藥公司「壟斷」醫療，阻止其他「生物相似性」藥品以較低廉的價格銷售。

但美國製藥業者則向國會施壓，要求政府捍衛美國的資料保護標準；國會議員也強力警告美國談判代表不得讓步，否則將不支持整個TPP協定。

另一項僵持的議題，是紐西蘭堅持美國、加拿大及日本擴大開放乳製品的進口。

TPP各國部長7月時曾在夏威夷舉行談判，結果空手而返。

根據富豪集團投資人提供的「第497次全球顧委會錄音總結」宣稱，「最近正在申請虛擬貨幣數位加密資產上平臺交易，是非常新的專案，已經進行到最後一步。我們對華爾街的衝擊很大。」

眾所周知，華爾街是美國和世界的金融、證券交易的中心，集中了紐約證券交易所、美國證券交易所、納斯達克、紐約商業交易所和紐約期貨交易所等，其中紐約證券交易所每天的股票交易高達25億股。而富豪集團申請的虛擬貨幣也就是珍寶幣，居然可以「對華爾街的衝擊很大」，那麼珍寶幣的交易量到底是多少？

此次全球顧委會還說，「虛擬貨幣是由大宗商品交易委員會管理，我們並沒有發行證券，我們是賣寶石、送積分，然後由另一個公司轉化成虛擬數位加密資產，都是按照法律程式執行。」

但是，聯邦證管會的訴狀指出，事實上，陳力通過他的各種實體企業在運作一個金字塔騙局（pyramid scheme），投資者被鼓勵打造出一個網絡，發展下游投資者，吸金去補償他們的勞力付出。在美洲礦業投資中，陳力和他的相關生意實體，出售給投資者是上市前的股份（pre-IPO shares），以及提供珍寶幣（Gemcoin）構成證券（securities）。提供和出售這些證券給美國投資者，被告與他人合作，對這些證券的價值和投資者的資金用途，做了誤導性的陳述和隱瞞。由於這種行為，被告們侵犯和違反證券法（the Securities Act）第17條（a）反欺詐條款等多項法規。

該會議紀要還聲稱，「10月16日淩晨，買1萬的寶石，交1萬寶石的產品，同時送2萬的珍寶幣消費積分。」他們所說的寶石「一共鑒定四種，琥珀(黃綠色)、南紅瑪瑙(橘紅色)、海紋石、綠松石(藍綠色，有紋路)。結論都是純天然的寶石。」

富豪集團是否還可以經營寶石買賣？證管會已向聯邦法院申請臨時禁制令獲准，凍結資產帳戶，接管公司業務，遣散全部員工。代表部分投資人的劉龍珠律師指出，臨時禁制令有效期到10月13日為止，屆時法官將主持聽證會，裁決取消或延長臨時禁制令。所以，在法官裁示以前，富豪集團不得經營買賣，至少在美國境內是如此。

SEC在提交洛杉磯聯邦法院的民事訴狀書指出，陳力（Steve Chen）和13個在加州的實體企業，包括富豪集團都是該陰謀的中心。據訴狀，富豪集團和陳力的其他實體，從2013年4月以來在美國和內外籌得超過3200萬美元投資，陳力和他的公司誤導投資者，富豪集團首次公開上市將會帶來豐厚的利潤，但從未真正發生過，以及聲稱擁有或控制的琥珀礦床價值數十億美元。

加州中央區聯邦法院法官R. Gary Klausner9月28日批准SEC有關凍結資產請求，任命托馬．希曼公司臨時接收富豪集團和其他實體。除了臨時禁制令外，SEC正在尋求初步與永久禁制令，要求該公司交出非法所得與判決前的利息，以及民事處罰。該項已經登記的密封投訴，指控被告違反聯邦證券法和SEC反欺詐規則、登記和反欺詐條款。

SEC洛杉磯地區辦公室主任萊恩（Michele Wein Layne）說：「我們主張，被告聲稱的虛假的財富，也就是投資者以為的美洲礦業的琥珀採礦活動，從未實現。在現實中，正如投訴所指稱的，被告們在操作一個導致許多投資者一無所獲的欺詐性傳銷。SEC的調查由Peter Del Greco主持，洛杉磯辦事處的Marc Blau監督。SEC的訴訟由唐納德□塞爾斯（Donald Searles）領導。

SEC指出，陳力謊稱富豪集團作為一個合法的多層次的營銷公司，擁有阿根廷和多明尼加共和國的幾個大型的、有價值的琥珀礦。投資者被告知，他們可以通過投資從1000美元到3萬美元的數額獲利，數量較大的回報取決於他們帶入項目的投資金額。SEC還稱，在2014年9月開始，被告聲稱已將投資者持有的股份轉換為珍寶幣（Gemcoins），他們說這就是該公司持有琥珀獲得的虛擬貨幣。但實際上，SEC認為，珍寶幣「毫無價值」（worthless）。

新喀里多尼亞向來以令人驚豔的環礁湖、一塵不染的沙灘和多樣野生動植物聞名，該國經濟實際上高度仰賴早在19世紀便已發現的鎳礦。

鎳為製造不□鋼的重要原料，今年來鎳價已重挫逾三成，一度跌破每噸1萬美元大關，寫下六年半新低。

由於全球最大鎳進口國中國的經濟趨緩，加上鎳庫存累積逾45萬噸，導致鎳價一路狂瀉。法國最大雇主協會MEDEF已呼籲當局削減支出，並讓新喀里多尼亞的經濟多元化，使該島不再得完全仰賴鎳礦體。

新喀里多尼亞的鎳蘊藏量約占全球四分之一，瑞士礦業巨頭嘉能可（Glencore）在該島北端的鎳煉廠Koniambo持有49%股權，但在上周全球市場動盪而重創嘉能可股價後，該島經濟已受到影響。

嘉能可9月28日（上周一）在倫敦股價暴跌29%，稍後反擊無償還債務的問題後，股價已反彈，但今年來已重挫70%。

嘉能可投資逾70億美元於Koniambo，但該廠近來要加速該廠產能時，面臨技術上的困難。

嘉能可鎳部門主管伊夫斯上周一與法國海外領地部長保羅-朗芷萬會面，雖然雙方並未透露會談細節，但已引發外界對嘉能可在該島的未來產生諸多猜測。

此外，新喀里多尼亞歷史悠久的鎳生產商SLN也表示，該公司目前每月損失1,250萬歐元，母公司Erame今年來股價已挫跌50%。

許博政是開拓業務的高手，各種擴展門市的展場都可以看到他的身影。他說，特有的早餐文化，是台灣的奇蹟之一，全世界找不到像台灣一樣，許多早餐店隱身在小巷弄中，快速提供各種中、西式餐點，還能吸納就業機會，讓許多原本經濟不佳、中年轉職、家庭主婦找到依靠。

許博政說，台灣早餐店的密度甚至比便利商店還要高，聽過的早餐品牌聽過至少二十、三十家，加盟早餐店也比便利商店門檻低、從業人員至少十數萬，早被便利超商視為敵手，但早餐店讓客人看得到製作過程，「現做就贏他們一次。」

弘爺的企業總部在台中烏日，但在台北松山延壽街發跡。許博政說，早年父親是北區乳製品的經銷商，專門配送牛奶，但二十多年前，早餐加盟店興起，母親提議參與加盟開店，累積經驗後自己創業。

他說，早期的連鎖加盟早餐店，矇眼亂打市場，由於父親有盤商背景，乾脆自創早餐品牌，1989年創立「美堡寶」，但發展到一百多家加盟店後，才發現商標被人註冊，只好被迫更名，還好在父親的朋友義助下，1995年正式更名「弘爺」」。

「如果沒有當初挫折，沒有今天。」許博政說，當初被迫改名，學到經驗，加盟展店要跟上時代變化，他父親不斷耳提面命，「做生意只有一次，但事業是永續的。」這三年弘爺展店快，但還是堅持一步一步來，但首要條件務求讓加盟主、店東能賺錢。

他說，早餐加盟體系需要總部、店東、消費者互相幫忙，例如總部協助店東開店、協助經營、做到菜色差異化，也要發揮規模優勢，替加盟店的食安把關；只要店東業績好，就會進更多貨，才能挹注弘爺集團出貨營運，一旦食材常保新鮮，消費者願意常來捧場，也等於互相幫忙，形成正向循環。

他說，弘爺發展早餐加盟還在擴張期，且有意發展第二品牌，有些人本身經濟條件不好，或一時遭遇挫折，他說，不管參與加盟或到門市上班，只要有決心，弘爺統統歡迎。

因應每人經濟條件不同，弘爺還推動「有貸無息、有心無本、有金無險」等三有創業方案。許博政說，其中「有心無本」，就是針對基層弱勢、經濟條件不好，經評估過後，弘爺了解他個人「有心卻沒錢」，願意幫助他買設備、訓練。

他說，加入「有心無本」方案後，每月需要付出管理費用，等到門市營運上軌道、有獲利能力，再鼓勵把店買回去，變成弘爺的加盟通路。另外的「有貸無息、有金無險」等方案，也是針對不同經濟條件設立。

他說，台灣外食族群有千億元商機，一日之計從早餐開始，獨特早餐文化造就龐大產業，弘爺希望在台灣以發展到一千家店為目標，也將規劃第二品牌，並計畫慢慢將觸角延伸到海外，讓台灣早餐文化到海外發揚光大。

類全委保單今年大熱銷，據壽險公會統計，投資型壽險加投資型年金險的成長相當快速，前八月初年度保費收入合計2,400多億元。其中投資型年金險更是高成長，前八月累積初年度保費有1,265億元，較去年成長近五成，據悉，八、九成來自類全委保單的貢獻。

如果只看今年上半年，投資型年金險更是成長力驚人，個別業者的初年度保費收入，是去年的1.5倍~兩倍，可以說，壽險公司上半年，都在狂賣類全委保單。

比較各家壽險公司的訴求賣點，多強調「固定回撥機制」、「高回撥率」，也因此，擔心保戶在8、9月股災中，因購買類全委保單受到損傷，金管會9月起即示警，提醒保戶應該注意類全委保單的風險。

金管會表示，類全委保單是投資型保單的一種，所繳的保費扣除一定的費用後，再進行投資，投資績效仍由要保人自負盈虧，故消費者購買前應審慎瞭解商品內容及相關風險，以維護自身權益，且商品的配息或收益分配機制，可能由本金支出，保戶購買前要多加注意。

據了解，金管會不僅對類全委保單提出警告，金檢時，更把類全委保單列入重點項目。官員表示，下半年以來的壽險公司金融檢查，特別關注保險公司銷售類全委保單時，將保戶資產轉移到投信代操時，作業流程上是否有問題，以及保戶的帳戶是否有異常兩大重點。

而類全委保單受到關切，以銷售投資型保單為主的外商壽險，影響甚深，像是安聯、法國巴黎人壽、中泰人壽等。

金管會表示，會特別關注業務員招攬情況，例如業務員會說明類全委保單時，會強調雖請投信代操，但是盈虧自負，保戶必須相當清楚類全委保單的風險，也因此，申訴率並沒有特別增加。

索力、旭光等大陸企業授信案出問題後，金管會緊盯銀行大陸授信風險，接連採取加強金檢等措施，近來隨著大陸經濟面臨下修風險，金管會也決定再度強化相關風險控管。

金管會上周發函要求所有金融機構，應向聯徵中心提報OBU授信業務資料，金管會官員表示，過去並未強制OBU須提報授信業務資料，有些銀行有報，有些銀行未報，使得OBU往來企業信用資料並不完整。

以索力、旭光案為例，有些銀行是由OBU承作，有些銀行是由香港分行承作，OBU資料若未在強制提報的範圍，不易充分掌握企業財務及信用狀況變化。

日前就有銀行向金管會建議，應將OBU納入強制提報資料對象，否則銀行在聯徵根本查不到完整資訊。

金管會銀行局副局長邱淑貞表示，目前海外分行在總行風控要求下，授信契約中已要求借戶同意將相關授信資料報聯徵；OBU也強制提報後，所有銀行都須依規定提報，將有助銀行業掌握更完整的信用資訊。

OBU須提報的客戶授信資料，包括授信額度、逾放、擔保品情況等；金管會並明訂新、舊授信案件須提報的時程。

聯徵中心將配合金管會這項新措施，建置OBU授信資料報送及建檔作業規範，金融機構必須在聯徵這項規範報經金管會備查後，一個月內報送OBU新辦理的授信案件。並在三個月內報送2012年1月1日以後辦理的存續中授信案件；在六個月內報送其他存續中授信案件。

銀行業者表示，聯徵中心掌握的企業授信資料更完整後，有助銀行相關徵信作業，並減少可能的授信風險。

活動結合台灣精品展示、台灣美食品嚐及公益捐贈，外貿協會黃文榮指出，活動讓印尼民眾感受台灣精品帶來的健康、優質生活型態，傳遞台灣企業回饋印尼社會的正能量。

由於退稅商店開立電子發票將成為必要申設條件，為顧及目前已取得退稅商店資格者的權益，財政部訂明（2016）年1月新制施行後至107年底前為輔導期，在此期間，現有退稅商店均需完成使用電子發票，否則即會喪失退稅商店資格。

明年將要實施的新退稅措施放寬特定營業人（退稅商店）資格條件，刪除資本額500萬元，及應委託會計師查核簽證申報等限制，營業人無積欠已確定的營業稅、營利事業所得稅及罰鍰，並且已使用電子發票，均可與中華電信公司（民營退稅業者）締結契約並經所在地主管稽徵機關核准後，取得特定營業人資格。

財政部指出，今（2015）年12月31日前已取得特定營業人資格者，新制施行時仍可與中華電信公司締結契約，繼續銷售特定貨物，但須在2018年12月31日緩衝期限屆滿前開始使用電子發票，否則即會喪失其特定營業人資格。

鑑於來台觀光的外籍旅客人數逐年成長，為紓解外籍旅客離境前排隊向海關申請退稅的等候人潮，提升外籍旅客購物退稅服務品質，財政部經與交通部等機關會商後，決議參考國際趨勢引進民營業者辦理外籍旅客購物退稅業務，透過電子化作業強化服務品質。

同時，在退稅作業委託由民營退稅業者辦理後，目前可由退稅商店購物現場提供的小額退稅機制，也將同步退場。

財政部同時提醒，明年1月1日以後，外籍旅客購買特定貨物申請退還貨價中所含5%營業稅時，可在機場、港口設置的自動化機器進行退稅手續，也因退稅業務委由民營退稅業者辦理，民營退稅業者可自旅客可退稅金額中扣取14%的手續費，等同外籍旅客亦不再享有全額退稅。